EBA欧洲银行-EBA-DP-2015-01-DP-on-the-future-of-IRB-approach_60页_808kb

报告摘要

详细总结：EBA/DP/2015/01 - IRB方法的未来

核心内容

欧洲银行管理局（EBA）发布了一份讨论文件，旨在探讨对内部评级法（IRB Approach）框架的未来改进。该文件回顾了当前IRB方法在资本要求计算和内部风险管理方面的应用情况，并提出了进一步规范和提高模型可比性的监管建议。

主要观点

IRB框架的总体评价：EBA认为IRB框架在整体上是有效的，能够实现风险敏感的资本要求计算，同时鼓励银行建立稳健的内部风险管理机制。
可比性问题：由于IRB框架的高灵活性，导致了不同银行在资本要求和模型输出上的显著差异，这些差异并非完全由风险特征决定，从而引发了对模型可靠性的质疑。
监管目标：EBA的目标是通过规范监管框架、确保监管一致性、提升透明度，以增强对IRB模型的信任。
实施挑战：预计监管变化将对银行和监管机构带来显著的实施负担，因此需要对技术标准和指南进行优先排序和合理安排实施时间表。
国际协调：EBA希望与巴塞尔委员会（BCBS）等国际机构协调，推动全球范围内的规则统一，以减少国际标准差异带来的复杂性。

关键信息

1. 监管发展重点

EBA计划在以下几个方面推进监管发展：

默认定义
- 定量默认指标：涉及逾期天数、违约认定等。
- 定性默认指标：如对违约可能性的判断，包括困难重组的识别。
- 恢复非违约状态：明确违约后如何重新归类为非违约。
- 其他方面：包括默认定义在不同情境下的应用。
- 实施安排：相关变化预计在2018年底前实施，需2至2.5年的准备期。
风险参数估计
- 多重违约处理：如何计算多个违约情况下的风险加权资产（RWA）。
- 违约率：计算方式和样本选择的差异。
- 违约概率（PD）估计：对低违约率（LDP）的校准问题，包括评级等级和PD范围的差异。
- 违约损失率（LGD）估计：不同银行在模型选择、折现率、直接/间接成本、回收率、下行条件等方面的差异。
- 下行调整与转换因子估计：如何处理经济下行情况下的LGD和转换因子。
- 实施安排：需考虑数据调整、模型重构和监管批准。
违约资产的处理
- IRB缺口（IRB shortfall）：对违约资产的信用风险调整与预期损失之间的差异处理。
- 违约资产的ELBE和LGD计算：不同银行对违约资产的预期损失和损失给定违约率（LGD）的计算方式存在差异。
- 实施安排：需调整历史数据、重构模型并获得监管批准。
IRB方法的应用范围
- 明确IRB方法在哪些类型的资产上适用，避免滥用或误用。
内部风险管理流程
- 公司治理：确保内部模型的制定和管理符合监管要求。
- 使用测试：评估模型在实际应用中的有效性。
- 压力测试：对模型在极端情况下的表现进行评估。
- 实施安排：需在监管流程中体现模型的持续优化和调整。
信用风险缓释（CRM）
- 合格担保：哪些担保可被视为合格的信用风险缓释措施。
- 流动性资产：哪些资产可以用于抵消信用风险。
- 主净额协议的内部模型方法：对主净额协议的处理方式。
- 实施安排：需确保模型的合规性和有效性。