EBA欧洲银行-LE_annex3_32页_220kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档主要涉及欧盟成员国对《资本要求指令》（CRD）中关于Art 111规定的风险权重豁免情况。这些规定主要针对某些特定类型的资产和信用风险暴露，允许其不适用Art 111的风险权重限制，从而降低信用风险敞口的计算要求。文档中列出了多个国家对不同条款的豁免情况以及相关评论，部分国家尚未明确实施情况。

主要观点与关键信息

1. Art 111豁免条款分析

以下为各条款在不同国家的实施情况及评论：

(a) 区域A中央政府或中央银行的无担保债权

• 奥地利：是，根据Art. 27 para 3 item 1 lit c)
• 比利时：是，0%风险权重
• 塞浦路斯：是
• 捷克共和国：是，仅限区域A中央政府和中央银行
• 丹麦：是
• 爱沙尼亚：是
• 芬兰：是，完全豁免
• 法国：是，完全豁免
• 德国：是，完全豁免

(b) 欧洲共同体、国际组织或多边开发银行的无担保债权

• 奥地利：否
• 比利时：是，但仅限欧盟
• 塞浦路斯：是
• 捷克共和国：否
• 丹麦：是，基于个案的低风险性
• 爱沙尼亚：是
• 芬兰：是，完全豁免
• 法国：是
• 德国：是

(c) 由区域A政府或公共实体担保的债权

• 奥地利：是，部分豁免（Art. 27 para 3 item 1 lit b）
• 比利时：是，但仅限欧盟
• 塞浦路斯：是
• 捷克共和国：否
• 丹麦：是，部分豁免（债务证券20%，股份0%）
• 爱沙尼亚：是
• 芬兰：是，完全豁免
• 法国：是
• 德国：是

(d) 其他由区域A机构担保的资产或信用暴露

• 奥地利：是，部分豁免（Art. 27 para 3 item 1 lit b）
• 比利时：是，部分豁免（债务证券20%，股份0%）
• 塞浦路斯：是
• 捷克共和国：是，部分豁免
• 丹麦：是，部分豁免
• 爱沙尼亚：是
• 芬兰：是，完全豁免
• 法国：是
• 德国：是

(e) 区域A中央政府或中央银行的非货币化债权

• 奥地利：否
• 比利时：是
• 塞浦路斯：否
• 捷克共和国：是，部分豁免
• 丹麦：是
• 爱沙尼亚：是
• 芬兰：是，完全豁免
• 法国：是
• 德国：是

(f) 以证券形式担保的资产，且满足特定条件

• 奥地利：是，Art. 27 para 3 item 1 lit d)
• 比利时：是
• 塞浦路斯：是，部分豁免
• 捷克共和国：是，部分豁免
• 丹麦：是
• 爱沙尼亚：是
• 芬兰：是，完全豁免
• 法国：是
• 德国：是

(h) 以信用机构发行的证书担保的资产

• 奥地利：部分豁免，见(k)项
• 比利时：是，但仅限于某些情况
• 塞浦路斯：否
• 捷克共和国：是
• 丹麦：是，但不适用于5年以下的期限
• 爱沙尼亚：是
• 芬兰：是，完全豁免
• 法国：是
• 德国：是

(i) 一年期以下的资产项目

• 奥地利：部分豁免，50%风险权重
• 比利时：是，但不适用于股份
• 塞浦路斯：否
• 捷克共和国：是，部分豁免
• 丹麦：是，根据外国监管机构的决定
• 爱沙尼亚：是
• 芬兰：是，完全豁免
• 法国：是
• 德国：是

(o) 以住宅房产抵押或住房公司股份担保的资产

• 奥地利：是，Art. 27 para 3 item 1 lit k)
• 比利时：是
• 塞浦路斯：否
• 捷克共和国：是
• 丹麦：是
• 爱沙尼亚：是
• 芬兰：是，完全豁免
• 法国：是
• 德国：是

(q) 与商业房地产相关的风险暴露

• 奥地利：部分豁免，50%风险权重
• 比利时：是，但仅限于某些情况
• 塞浦路斯：否
• 捷克共和国：是，部分豁免
• 丹麦：是，部分豁免
• 爱沙尼亚：否
• 芬兰：是
• 法国：是
• 德国：是

(qii) 以商业房地产抵押或股份担保的资产

• 奥地利：部分豁免，50%风险权重
• 比利时：是，但仅限于某些情况
• 塞浦路斯：否
• 捷克共和国：是，部分豁免
• 丹麦：是，部分豁免
• 爱沙尼亚：否
• 芬兰：是
• 法国：是
• 德国：是

(qiii) 与商业房地产租赁相关的风险暴露

• 奥地利：部分豁免，50%风险权重
• 比利时：是，但仅限于某些情况
• 塞浦路斯：否
• 捷克共和国：是，部分豁免
• 丹麦：是，部分豁免
• 爱沙尼亚：否
• 芬兰：是
• 法国：是
• 德国：是

(1) 低风险表外项目

• 奥地利：部分豁免，Art. 27 para 3 item 1 lit h)
• 比利时：是
• 塞浦路斯：是
• 捷克共和国：是
• 丹麦：是
• 爱沙尼亚：是
• 芬兰：是
• 法国：是
• 德国：是

(6) 互保方案提供的担保

• 奥地利：否
• 比利时：否
• 塞浦路斯：否
• 捷克共和国：否
• 丹麦：否
• 爱沙尼亚：否
• 芬兰：否
• 法国：是
• 德国：否

(1) 与客户协议相关的低风险表外项目

• 奥地利：是，Art. 27 para 3 item 1 lit h)
• 比利时：是
• 塞浦路斯：是
• 捷克共和国：是
• 丹麦：是
• 爱沙尼亚：是
• 芬兰：是
• 法国：是
• 德国：是

重要说明

• 文档内容基于ECOFIN 299-12890/05版本的CRD，部分内容尚未实施，因此需视为初步意见。
• 斜体部分为CRD新增内容。
• 白格表示未提供实施状态。
• 豁免条件通常包括：
  • 担保人是否为区域A机构
  • 担保是否为明确保证
  • 抵押物是否符合市场价值和可交易性要求
  • 风险权重是否为0%
  • 是否有特殊豁免条款（如Art 27 para 3 item 1 lit h、k等）

总体趋势

• 多数国家对区域A中央政府和中央银行的资产和信用暴露完全豁免。
• 对国际组织、多边开发银行等的豁免存在不确定性，部分国家正在考虑中。
• 对以证券或抵押物担保的资产，各国部分豁免，具体取决于担保类型、证券性质及监管机构的判断。
• 表外项目和低风险资产在某些国家有豁免政策，但实施细节仍需进一步明确。