2017-832103-齐畅物流-公开转让说明书_170页_4mb

公司概况与业务总结

公司基本信息

• 公司名称：山东齐畅冷链物流股份有限公司
• 注册资本：500万元人民币
• 法定代表人：王成江
• 成立日期：有限公司成立于2000年8月25日，股份公司成立于2014年10月14日
• 住所：山东省烟台市芝罘区汇宾路5号
• 主营业务：第三方物流服务，尤其是冷链物流服务
• 股票信息：股票挂牌方式为协议转让，具体代码和挂牌日期尚未披露

业务情况

公司专注于冷链物流服务，为快速消费品行业提供从配送中心到零售终端的B2B合同物流服务。主要服务领域包括：

• 常温带商品物流：如常温液态奶等
• 低温带商品物流：如酸奶、低温鲜奶等
• 冷冻带商品物流：如速冻食品、深海生鲜等

公司通过在烟台、青岛、济南、淄博、威海五大城市设立分拨中心，基本实现对山东省内冷链物流的覆盖。未来计划拓展B2C宅配业务，以解决“最后一公里”物流难题。

股权结构

截至说明书签署日，公司股东及持股情况如下：

股权演变情况

• 有限公司设立：2000年8月25日，由王成江和刘凯共同出资设立，注册资本50万元，其中王成江出资45万元（90%），刘凯出资5万元（10%）。
• 第一次增资：2007年3月27日，注册资本增至200万元，王成江以货币出资150万元。
• 第一次股权转让：2014年5月11日，王成江将其持有的195万元注册资本转让给齐畅控股。
• 第二次增资：2014年5月12日，注册资本增至500万元，新增出资由齐畅控股、鲁畅合伙、栾书桥和刘凯共同认缴。

重大资产重组情况

• 重组时间：2014年7月
• 重组内容：公司将商品代理销售业务剥离给关联方齐畅贸易，以实现业务结构调整，专注物流服务。
• 重组资产与负债：
  • 账面价值：资产19,723,923.73元，负债21,872,532.00元
  • 评估价值：资产20,391,589.18元，负债21,872,532.00元
  • 经营性净资产：评估值为-1,480,942.82元，交割日经营性净资产价值为-779,209.97元
• 重组影响：
  • 公司物流服务毛利率提高，商品代理销售业务毛利率下降
  • 未影响公司股权结构和核心人员，相关资产和负债已完成交割
  • 会计处理未对2014年损益造成影响

重要子公司

公司共有3家控股子公司，分别为：

• 济南齐畅食品配送有限公司：注册资本100万元，齐畅物流持股70%，闫东阁持股30%，经营范围为货物专用运输（冷藏保鲜）。
• 青岛齐畅物流有限公司：注册资本100万元，齐畅物流持股70%，闫东阁持股30%，经营范围为普通货运、货物代理服务等。
• 淄博齐畅物流有限公司：注册资本150万元，齐畅物流持股70%，刘道成持股30%，经营范围为货物专用运输（冷藏保鲜）等。

公司治理情况

• 公司治理结构：股份公司成立后，已建立较为完备的公司治理制度，包括《公司章程》、“三会”议事规则、关联交易管理办法等。
• 公司治理风险：公司治理机制建立时间较短，尚需实践发展形成健全的治理文化，存在治理不规范的风险。
• 高管及董事情况：
  • 董事长：王成江
  • 总经理：刘道刚
  • 运营总监兼董事会秘书：于爱丽
  • 财务总监：孙羽菲
  • 董事：王成江、栾书桥、刘道刚、刘明、王钰

财务概况

• 主要财务数据（单位：元）：

风险提示

• 业务重组风险：公司剥离商品代理销售业务，将影响内部架构、业务流程和管理方式，可能对公司经营业绩产生影响。
• 客户集中风险：物流业务主要客户为家家悦股份，占比高达90.29%至99.94%。
• 关联交易风险：公司与齐畅贸易存在关联交易，交易价格不公允可能影响经营业绩。
• 资产负债率较高和短期偿债风险：资产负债率78.21%，流动比率0.2，面临较大偿债压力。
• 宏观经济波动风险：物流行业与宏观经济关联紧密，快速消费品行业受宏观经济影响较大。
• 持续经营能力风险：物流收入规模较小，且面临市场竞争加剧、运营成本上升等挑战。
• 公司治理风险：公司治理机制尚不健全，存在治理不规范的风险。

与本次挂牌有关的机构

• 主办券商：中国银河证券股份有限公司
• 律师事务所：北京市中银（济南）律师事务所
• 会计师事务所：大信会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：中瑞国际资产评估（北京）有限公司
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司