20241021-国泰期货-国债期货_LPR预计调降20-25BP_长端利率震荡谨慎观望_4页_601kb

国债期货市场分析总结（2024年10月21日）

核心内容概览

2024年10月21日，国债期货市场整体表现震荡，主力合约普遍下跌，但市场情绪仍偏向看多。LPR（贷款市场报价利率）预计调降20-25个基点，对长端利率形成一定支撑，投资者需保持谨慎观望态度。

市场表现

国债期货价格走势

• 2年期主力合约（TS2412）：收盘价102.404，下跌0.034%，振幅0.107%。
• 5年期主力合约（TF2412）：收盘价104.860，下跌0.110%，振幅0.257%。
• 10年期主力合约（T2412）：收盘价106.160，下跌0.160%，振幅0.362%。
• 30年期主力合约（TL2412）：收盘价112.44，下跌0.370%，振幅1.090%。

资金面情况

• 隔夜shibor：1.3990%，下跌2.60个基点。
• 7天shibor：1.5680%，上涨1.90个基点。
• 14天shibor：1.9260%，上涨6.20个基点。
• 1月shibor：1.8180%，下跌0.10个基点。
• 3月shibor：1.8580%，上涨0.30个基点。

质押式回购市场

• 总成交额：30亿元，环比增加6.46%。
• 隔夜回购：收于1.60%，较前一交易日上涨17个基点。
• 7天回购：收于1.61%，与前一交易日持平。
• 14天回购：收于1.80%，与前一交易日持平。
• 1个月回购：收于1.90%，较前一交易日上涨15个基点。

国债收益率曲线

• 2年期国债收益率：上行2.10BP至1.50%。
• 5年期国债收益率：上行0.77BP至1.79%。
• 10年期国债收益率：上行1.25BP至2.12%。
• 30年期国债收益率：上行1.00BP至2.31%。

信用债收益率

• AAA评级中短期票据：
  • 6M期收益率上行0.42BP至2.00%。
  • 1Y期收益率上行0.32BP至2.05%。
• 3Y期收益率：下移0.78BP至2.16%。
• 5Y期收益率：下移1.02BP至2.25%。

净多头持仓变化

• 日度变化：
  • 私募减少1.28%。
  • 外资减少2.28%。
  • 理财子减少1.25%。
• 周度变化：
  • 私募增加3.95%。
  • 外资增加2.19%。
  • 理财子增加3.22%。

宏观及行业新闻

GDP增长

• 前三季度GDP：949746亿元，同比增长4.8%。
• 三季度GDP：同比增长4.6%，增速略降。

房地产开发投资

• 1-9月全国房地产开发投资：同比下降10.1%。
• 住宅投资：59701亿元，同比下降10.5%。

消费数据

• 9月社会消费品零售总额：41112亿元，同比增长3.2%，增速比上月加快1.1个百分点。
• 除汽车外的消费品零售额：36573亿元，增长3.6%。
• 1-9月社会消费品零售总额：353564亿元，同比增长3.3%。
• 除汽车外的消费品零售额：318203亿元，增长3.8%。

失业率数据

• 前三季度平均城镇调查失业率：5.1%，同比下降0.2个百分点。
• 9月城镇调查失业率：5.1%，同比下降0.2个百分点。
• 31个大城市失业率：5.1%，同比下降0.3个百分点。

房价数据

• 9月新建商品住宅销售价格：
  • 一线城市环比下降0.5%，同比下降4.7%。
  • 二线城市环比下降0.7%，同比下降5.7%。
  • 三线城市环比下降0.7%，同比下降6.6%。
• 9月二手住宅销售价格：
  • 一线城市环比下降1.2%，同比下降10.7%。
  • 二线城市环比下降0.9%，同比下降8.9%。
  • 三线城市环比下降0.9%，同比下降9.0%。

趋势强度

• 国债期货趋势强度：0。
• 强弱分类：中性。
• 趋势强度范围：[-2, 2]，其中-2为最看空，2为最看多。

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