2021年第二季度机器人行业报告（英）-31页_1mb

总结：BRINGING TRANSPARENCY TO ROBO INVESTING (第二季度2021)

核心内容

本报告是Backend Benchmarking发布的第20版《Robo Report™》，并包含第7版《Robo Ranking™》。报告持续监测43家主要的智能投顾平台，追踪77个账户，旨在为投资者和行业专业人士提供关于智能投顾行业的可靠信息和透明度分析。

主要观点

• 智能投顾行业增长迅速：报告指出，智能投顾的资产管理规模（AUM）同比增长约25%。
• SoFi 成为最佳智能投顾平台：SoFi 在本季度的 Robo Ranking 中获得“最佳整体智能投顾”称号，主要因其卓越的绩效、低成本和可访问的实时顾问服务。
• SigFig 和 E*Trade 分列第二、第三：这两个平台因其长期表现、低费用和丰富的功能也获得高度评价。
• 通胀应对策略：在通胀上升的背景下，Wealthfront 和 Morgan Stanley 的通胀意识型投资组合表现突出。
• 高现金配置的隐性成本：报告指出，Schwab 的高现金配置在过去六年中导致投资者错失超过5亿美元的潜在增长。

关键信息

Robo Ranking 方法论

• 评估超过45个具体指标，包括功能、财务规划、客户体验、实时顾问访问、透明度和利益冲突、规模与历史、账户最低门槛、费用和绩效。
• 性能评分基于3年期的收益与标准化基准的比较。

最佳智能投顾平台

最佳整体智能投顾

• Winner: SoFi Invest
• Runner-up: SigFig
• Honorable Mention: E*Trade

SoFi 凭借其出色的绩效、低费用和实时顾问访问获得第一名。SigFig 和 E*Trade 分列第二、第三，分别因其长期表现和平台的全面性。

最佳绩效与低成本智能投顾

• Winner: SoFi Invest
• Runner-up: SigFig

SoFi 和 SigFig 在3年期的绩效和费用方面表现优异，分别获得0.81的夏普比率。它们的现金持有比例也较低，优于 Schwab。

最佳新手智能投顾

• Winner: Betterment
• Runner-up: SoFi Invest

Betterment 提供丰富的投资选择、强大的数字财务工具和CFP认证顾问服务，适合新手投资者。SoFi 以低门槛和无管理费获得第二名。

最佳数字财务规划智能投顾

• Winner: Wealthfront
• Runner-up: Personal Capital
• Honorable Mention: Schwab Intelligent Portfolios Premium

Wealthfront 以其自动化功能和详细规划工具著称，Personal Capital 提供详细的财务分析和投资检查工具，而 Schwab 的 Premium 服务也因其强大的数字规划和现场顾问服务获得认可。

最佳复杂财务规划智能投顾

• Winner: Vanguard Personal Advisor Services
• Runner-up: Personal Capital
• Honorable Mention: Ellevest

Vanguard Personal Advisor Services 以其大规模资产和低费用成为首选，Personal Capital 提供高端工具和定制化服务，Ellevest 则专注于女性投资者的个性化财务规划和影响力投资。

重要数据与趋势

• 绩效表现：SoFi 和 SigFig 在3年期的夏普比率上表现最佳，分别为0.81，而平均值为0.70。
• 费用对比：SoFi 无管理费，平均费用为0.04%；SigFig 前1万美元免费，之后0.25%，平均费用为0.06%；传统顾问费用通常在1%至1.5%之间。
• 账户最低门槛：SoFi 的最低门槛为$5，而其他平台如 Betterment、Vanguard、Schwab 等门槛较高。
• 现金持有比例：Schwab 的账户现金比例高达9.99%，而 SoFi 和 SigFig 的现金比例分别为0.01%和0.70%。

结论

智能投顾行业在2021年第二季度继续快速发展，提供多样化的服务和产品。SoFi 凭借其低成本和全面功能成为领先者，而其他平台如 SigFig、E*Trade、Wealthfront 和 Betterment 也因其特定优势获得高度评价。投资者在选择智能投顾平台时，应根据自身需求，如成本、绩效、财务规划工具和是否需要实时顾问服务，进行综合考量。