宏观金融数据日报总结
核心内容概览
本报告为国贸期货研究院宏观金融研究中心发布的宏观金融数据日报，日期为2026年6月26日，由郑雨婷（期货执业证号:F3074875，投资咨询证号:Z0017779）和杨弘毅（期货执业证号:F03155603）共同撰写。报告内容涵盖货币市场与流动性、股指行情综述以及升贴水情况，并对当日市场动态进行回顾与热评。
货币市场与流动性
市场数据
| 品种 |
收盘价 |
较前值变动(bp) |
| DR001 |
1.4007 |
-1.12 |
| GC001 |
1.4750 |
-2.50 |
| SHBOR 3M |
1.4395 |
+0.35 |
| 1年期国债 |
1.1200 |
-3.73 |
| 5年期国债 |
1.4300 |
-2.06 |
| 10年期国债 |
1.7310 |
-1.40 |
| 10年期美债 |
4.4138 |
+0.38 |
市场回顾
- 昨日央行以1.40%的固定利率开展了3705亿元的7天期逆回购操作。
- 当日有2480亿元的逆回购到期，单日净投放量为1225亿元。
- 市场资金面偏紧的态势有所缓解。
热评分析
- DR001和DR007加权平均利率回落，分别至1.40%和1.51%。
- 昨日还有3000亿元MLF到期，央行宣布将在6月29日和6月30日增加隔夜逆回购操作，采用固定利率、数量招标的方式。
- 此次操作旨在更好地匹配银行体系的短期流动性需求，释放市场流动性。
股指行情综述
指数表现
| 品种 |
收盘价 |
较前日变动(%) |
| 沪深300 |
5020.10 |
+1.56 |
| 上证50 |
2977.57 |
+1.14 |
| 中证500 |
8938.01 |
+1.08 |
| 中证1000 |
8825.92 |
+0.37 |
成交与持仓数据
| 品种 |
成交量 |
较前日变动(%) |
持仓量 |
较前日变动(%) |
| IF当月 |
133634 |
+13.61 |
271452 |
+2.98 |
| IH当月 |
68716 |
+18.37 |
126075 |
+3.99 |
| IC当月 |
189590 |
+5.22 |
304655 |
+3.81 |
| IM当月 |
228000 |
-3.05 |
408412 |
-0.13 |
市场回顾
- 昨日A股市场呈现强劲反弹，创业板指和科创50等指数涨幅显著。
- 全市场成交额突破3.6万亿元，显示市场活跃度提升。
- 行业板块中，电子、非银金融、建筑材料、机械设备、通信板块涨幅居前；有色金属、轻工制造、公用事业、煤炭、石油石化板块跌幅居前。
热评分析
- 美光科技发布2026财年第三财季财报，营收414.6亿美元，同比大增346%，毛利率84.9%，均超出市场预期。
- 财报打消了市场对“AI需求放缓”和“盈利接近峰值”的担忧。
- 存储涨价周期有望延续，国产替代逻辑强化。
- 消费与地产仍延续疲软，高技术制造业维持高景气，市场风格分化预计持续。
- 中证500和中证1000或具备更高的上涨弹性。
升贴水情况
升贴水数据
| 项目 |
股指 |
当月合约 |
下月合约 |
当季合约 |
下季合约 |
| IF升贴水 |
5020.10 |
15.70% |
11.21% |
9.67% |
7.99% |
| IH升贴水 |
2977.57 |
19.48% |
9.97% |
7.61% |
5.40% |
| IC升贴水 |
8938.01 |
17.71% |
11.69% |
11.46% |
10.02% |
| IM升贴水 |
8825.92 |
18.82% |
14.75% |
14.70% |
13.03% |
数据说明
- 升贴水数值为年化计算后的升贴水率。
- 标绿为升水，标红为贴水。
- 数据来源：Wind。
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