20260607-国盛证券有限责任公司-社会服务行业周报_茶饮拓展冰淇淋新品类_育儿补贴加码_8页_846kb

文档总结

核心内容概述

本文档分析了2026年社会服务行业的市场动态、公司动态及行业趋势，重点围绕茶饮行业拓展冰淇淋品类、育儿补贴政策、投资建议以及市场表现等方面展开。

主要观点

1. 茶饮品牌拓展冰淇淋品类

茶饮行业正逐步向冰淇淋领域延伸，以获取新的增长点。多家品牌通过新增冰淇淋产品或独立门店布局，探索茶饮与冰淇淋的协同效应：

• 喜茶：在厦门开设独立gelato lab+门店，推出喜拉朵系列冰淇淋，定价19～23元。
• 霸王茶姬：推出geelato茶拉朵，将部分茶饮产品转化为冰淇淋，单份价格18～22元，计划逐步全国铺开。
• 奈雪：将冰淇淋与甜品结合，推出杨梅冰淇淋挞。
• 茶百道、古茗：在茶饮中加入冰淇淋，如香草抹茶冰、椰椰冰淇淋拿铁。
• 柠季：直接布局冰淇淋门店，收购哈根达斯在中国内地的门店及礼品业务。

2. 冰淇淋市场前景广阔

冰淇淋市场增长迅速，2024年中国市场规模已达1835亿元，预计2030年将达2334亿元。Gelato市场规模年复合增速达17.62%。茶饮门店通过增加冰淇淋设备即可切入该市场，且由于Gelato售价较高，边际成本较低。

3. 育儿补贴政策加码

2026年中央财政育儿补贴补助资金同比增加10.6%，预计全年各级财政共安排约1100亿元，支持各地为符合条件的婴幼儿发放补贴。该政策背景下，母婴行业龙头如孩子王、爱婴室值得关注。

4. 投资建议

• 暑假旺季关注出行链：包括避暑景区、估值回落至20x以下的酒店个股。
• 绩优+高股息+低估值龙头：推荐小商品城、苏美达，关注黄金珠宝板块。
• 消费属性与AI应用结合：推荐壹网壹创、青木科技、焦点科技。

5. 市场表现

• 社会服务指数：2026年6月1日至5日下跌1.86%，跑输上证综指0.86个百分点。
• 商贸零售指数：同期下跌2.77%，跑输上证综指1.77个百分点。
• 部分个股表现突出：如张家界、*ST开元、锋尚文化等涨幅较大；孩子王、国芳集团等跌幅明显。

关键信息

公司动态

• 安克创新：获准境外发行H股，拟在香港联交所上市。
• 行动教育：拟授予股票期权，激励对象约占公司股本的2.58%。
• 赛维时代：调整限制性股票价格，子公司投资核动医疗机器人。
• 名创优品：连续6日回购股份，累计回购580.82万股。
• 周六福：连续9日回购，累计回购360.82万股，股价上涨3.43%。
• 孩子王：更名“孩子王数智科技股份有限公司”，拟投资杭州贝护芊芊信息技术有限公司。
• 天虹股份：回购股份2759万股，占总股本2.36%，回购价格区间为4.88-5.69元/股。

行业动态

• 抖音商城618好物节：
  • 服饰行业运动户外赛道领跑，AP女装、蕉下、La Chapelle等品牌表现强劲。
  • 美妆护肤、食饮健康、大家电等品类成交额大幅增长，部分新品成交额破亿。
  • 新品类成为品牌增长的重要动力，如AI智能硬件、变形家具等。
• 天猫618：
  • 超40000个品牌成交额翻倍，破亿品牌数同比增长40%。
  • 新品驱动增长，部分产品如《恋与深空》纪念礼盒、追觅X60 Pro Steam蒸汽版、Ulike Air20蓝宝石冰点脱毛仪等表现亮眼。
  • 美妆、服饰复购率超40%，远超行业平均水平。

其他动态

• 快手可灵AI：全球用户突破1亿，企业客户近5万家，单季营收超6.5亿元，ARR接近5亿美元。

推荐标的

推荐股票

• 小商品城
• 苏美达
• 华住集团
• 首旅酒店
• 锦江酒店
• 九华旅游
• 安克创新
• 中国中免
• 古茗
• 百胜中国
• 潮宏基
• 名创优品
• 莱绅通灵
• 赛维时代
• 聚美优品
• 壹网壹创
• 青木科技
• 焦点科技
• 永辉超市
• 家家悦
• 美团-W
• 中国东方教育

关注标的

• 长白山
• 大连圣亚
• 三特索道
• 三峡旅游
• 黄山旅游
• 君亭酒店
• 宋城演艺
• 海底捞
• 小菜园
• 锅圈
• 老铺黄金
• 菜百股份
• 若羽臣
• 华凯易佰
• 三只松鼠
• 金马游乐
• 西域旅游

风险提示

• 消费复苏不及预期
• 行业竞争加剧
• 监管政策的不确定性

免责声明

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