> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期货数据日报总结 - 2026年7月10日 ## 核心内容概览 ### IM合约 - **IM主力合约**（IM2609）收盘价为8019.4点，下跌0.9%。 - **IM四合约总成交**为279,236手，较前日下降44,580手；总持仓为457,614手，较前日减少12,954手。 - **IM主力合约贴水**为178.91点，较前日下降6.23点；年化基差率为-11.47%。 - **分红影响**分别为8.18点、10.87点、12.11点和14.33点。 ### IF合约 - **IF主力合约**（IF2609）收盘价为4704.6点，下跌1.61%。 - **IF四合约总成交**为142,591手，较前日下降14,681手；总持仓为273,162手，较前日减少6,428手。 - **IF主力合约贴水**为76.19点，较前日上升19.32点；年化基差率为-8.33%。 - **分红影响**分别为16.83点、22.93点、26.4点和33.04点。 ### IC合约 - **IC主力合约**（IC2609）收盘价为8333点，下跌1.47%。 - **IC四合约总成交**为214,117手，较前日下降26,859手；总持仓为320,937手，较前日减少9,778手。 - **IC主力合约贴水**为170.97点，较前日下降20.58点；年化基差率为-10.55%。 - **分红影响**分别为13.53点、18.08点、23.57点和33.91点。 ### IH合约 - **IH主力合约**（IH2609）收盘价为2910.2点，下跌1.09%。 - **IH四合约总成交**为80,341手，较前日下降493手；总持仓为129,418手，较前日减少1,183手。 - **IH主力合约贴水**为45.32点，较前日上升10.67点；年化基差率为-8.01%。 - **分红影响**分别为13.66点、14.6点、16.25点和22.45点。 --- ## 主要观点 ### 趋势分析 - **IM、IF、IC、IH主力合约均呈现下跌趋势**，其中IC主力合约跌幅最大（1.47%），IF主力合约次之（1.61%），IM主力合约（0.9%）和IH主力合约（1.09%）跌幅相对较小。 - **贴水扩大**，IM、IF、IC主力合约贴水分别扩大6.23点、19.32点和20.58点，显示出期货价格相对于现货价格的贴水加深。 - **年化基差率均为负值**，表明期货合约相对于现货存在贴水，且贴水幅度较大。 ### 成交与持仓变化 - **四合约成交量均下降**，IM、IF、IC、IH四合约总成交量分别为308,500手、142,591手、214,117手和80,341手，较前日分别下降44,580手、14,681手、26,859手和493手。 - **四合约持仓量均下降**，IM、IF、IC、IH四合约总持仓分别为457,614手、273,162手、320,937手和129,418手，较前日分别减少12,954手、6,428手、9,778手和1,183手。 - **主力合约贴水扩大**，表明市场对未来走势预期偏弱，投资者倾向于卖出合约。 ### 分红影响 - **各合约分红影响均正值**，说明分红对合约价格有正向影响。 - **贴水点数均下降**，分红影响导致期货价格相对现货价格的贴水减少，但整体贴水仍较大。 --- ## 关键信息 ### IM合约 - **IM2609**贴水178.91点，年化基差率-11.47%。 - **前五大成交量席位**包括中信期货、国泰君安、东证期货、海通期货和中泰期货，成交量较前日均下降。 - **前五大持买单量席位**包括国泰君安、中信期货、东证期货、海通期货和银河期货，持买单量下降。 - **前五大持卖单量席位**包括中信期货、国泰君安、华泰期货、海通期货和银河期货，持卖单量下降。 ### IF合约 - **IF2609**贴水76.19点，年化基差率-8.33%。 - **前五大成交量席位**包括中信期货、国泰君安、海通期货、东证期货和广发期货，成交量下降。 - **前五大持买单量席位**包括国泰君安、中信期货、海通期货、银河期货和东证期货，持买单量下降。 - **前五大持卖单量席位**包括中信期货、国泰君安、华泰期货、海通期货和银河期货，持卖单量下降。 ### IC合约 - **IC2609**贴水170.97点，年化基差率-10.55%。 - **前五大成交量席位**包括中信期货、国泰君安、海通期货、东证期货和华闻期货，成交量下降。 - **前五大持买单量席位**包括国泰君安、中信期货、海通期货、华泰期货和招商期货，持买单量下降。 - **前五大持卖单量席位**包括中信期货、国泰君安、海通期货、华泰期货和银河期货，持卖单量下降。 ### IH合约 - **IH2609**贴水45.32点，年化基差率-8.01%。 - **前五大成交量席位**包括中信期货、国泰君安、东证期货、海通期货和银河期货，成交量下降。 - **前五大持买单量席位**包括中信期货、国泰君安、东证期货、海通期货和广发期货，持买单量下降。 - **前五大持卖单量席位**包括中信期货、光大期货、国泰君安、华泰期货和银河期货，持卖单量下降。 --- ## 市场情绪与趋势 - **整体市场情绪偏空**，主力合约均下跌，且贴水扩大。 - **投资者行为**显示，主要期货公司持卖单量均下降，表明市场对后续走势预期较为悲观。 - **移仓成本**多数为负值，意味着移仓操作有收益，但整体趋势仍偏向于贴水。