20230104-中州国际证券-港股晨报_11页_840kb

港股晨报总结

核心内容概览

本报告为中州国际证券有限公司研究部发布的港股晨报，内容涵盖市场指数表现、主要股票走势、外围市场影响、新股动态、美元债市场情况、投资评级及风险披露等。

市场指数表现

香港股市

• 恒生指数：报20,145点，升1.8%，年初至今涨幅1.8%。
• H股指数：报6,834点，升1.9%，年初至今涨幅1.9%。

中国股市

• 上海综合指数：报3,117点，升0.9%，年初至今涨幅0.9%。
• 深证成份指数：报11,117点，升0.9%，年初至今涨幅0.9%。
• 沪深300指数：报3,888点，升0.4%，年初至今涨幅0.4%。

其他新兴国家

• 俄罗斯RTS指数：报963点，跌-0.8%，年初至今跌幅-0.8%。
• 巴西IBOVSPA指数：报106,376点，跌-3.1%，年初至今跌幅-3.1%。
• 印度Sensex30指数：报61,294点，升0.2%（日）及0.7%（年初至今）。

亚洲股市

• 日经指数：报26,095点，升0.0%，年初至今跌幅-9.4%。
• 韩国综合指数：报2,219点，跌-0.3%，年初至今跌幅-0.8%。
• 富时新加坡指数：报3,246点，跌-0.2%，年初至今跌幅-0.2%。

欧美股市

• 道琼斯工业指数：报33,136点，跌-0.03%，年初至今跌幅-0.03%。
• 标普500指数：报3,824点，跌-0.4%，年初至今跌幅-0.4%。
• 纳斯达克指数：报10,387点，跌-0.8%，年初至今跌幅-0.8%。
• 英国富时100指数：报7,554点，升1.4%，年初至今涨幅1.4%。
• 德国DAX指数：报14,182点，升0.8%，年初至今涨幅1.9%。
• 法国CAC40指数：报6,624点，升0.4%，年初至今涨幅2.3%。

恒生指数成份股表现

表现最佳前三

1. 中国联通(0762)：股价5.18港元，涨7.2%，年初至今涨7.2%。
2. 比亚迪股份(1211)：股价201.60港元，涨4.7%，年初至今涨4.7%。
3. 华润万象生活(1209)：股价41.45港元，涨4.5%，年初至今涨4.5%。

表现最差前三

1. 恒安国际(1044)：股价40.70港元，跌-1.8%，年初至今跌-1.8%。
2. 农夫山泉(9633)：股价43.65港元，跌-1.0%，年初至今跌-1.0%。
3. 龙湖集团(0960)：股价24.15港元，跌-0.6%，年初至今跌-0.6%。

市场交易数据

• 恒生指数：成交金额1,206.5亿港元，PE 9.9，PB 1.00。
• H股指数：成交金额479.2亿港元，PE 8.6，PB 0.88。
• 科技指数：成交金额321.2亿港元，PE 49.7，PB 2.76。

外围市况影响

• 美联储12月加息0.50%，至4.25%-4.50%区间。
• 美国11月CPI同比7.1%，低于预期，加息预期降温。
• 美国制造业PMI为46.2，符合预期。
• 美股三大指数集体收跌，道琼斯工业指数跌0.03%，标普500指数跌0.40%，纳斯达克指数跌0.76%。
• 美元指数略升至104.5，十年期国债收益率略跌至3.76%。

新股动态

1月拟上市新股

• 亿华通(2402)：电池系统，招股价60.00-76.00港元，最大集资额约13.4亿港元，料市场热度一般。
• 百果园集团(2411)：水果零售，招股价5.00-6.20港元，最大招股市值约97.89亿港元，料市场热度中等偏高。
• 正味集团(2147)：休闲食品，招股价0.68-0.82港元，最大招股市值约6.56亿港元，料市场热度一般。
• 美丽田园医疗健康(2373)：美容服务，招股价19.32港元，最大招股市值约44.55亿港元，料市场热度一般。
• 望尘科技控股(2458)：手机游戏，招股价5.70-7.16港元，最大招股市值约9.88亿港元，料市场热度一般。
• 众安智慧生活(2271)：物业管理，招股价1.38-1.78港元，最大招股市值约9.02亿港元，料市场热度一般。
• 润华服务(2455)：物业管理，招股价1.70-2.00港元，最大招股市值约6.0亿港元，料市场热度一般。
• 升能集团(2459)：原材料，招股价1.60-2.20港元，最大招股市值约22.0亿港元，料市场热度一般。
• 乐华娱乐(2306)：媒体娱乐，招股价3.91-5.06港元，最大招股市值约44.03亿港元，料市场热度一般。
• 淮北绿金股份(2450)：建筑，招股价1.91-2.31港元，最大招股市值约6.10亿港元，料市场热度一般。

已通过聆讯待招股股份

• GROWATT：新能源材料，保荐人瑞信、中金公司。
• 天图投资：金融，保荐人摩根大通、华泰国际。

港股精选模拟组合

组合优势

• 股票相关性不一，降低波动性。
• 包含高增长性、防守性及稳定派息型股票。
• 行业分散度高，降低行业周期性影响。
• 10只股票，分散单一股票下跌风险。

组合表现

• 建设银行(0939.HK)：纳入组合日期2022年1月5日，最新收盘价4.93港元，纳入组合后表现-3.29%，相对恒指表现10.22%。
• 中国移动(0941.HK)：纳入组合日期2022年10月20日，最新收盘价52.50港元，纳入组合后表现4.90%，相对恒指表现-17.11%。
• 汇丰控股(0005.HK)：纳入组合日期2022年6月17日，最新收盘价48.70港元，纳入组合后表现-0.86%，相对恒指表现2.50%。
• 中国中免(1929.HK)：纳入组合日期2022年9月20日，最新收盘价16.46港元，纳入组合后表现8.64%，相对恒指表现0.13%。
• 友邦保险(1299.HK)：纳入组合日期2022年6月17日，最新收盘价88.30港元，纳入组合后表现14.36%，相对恒指表现17.71%。
• 中国神华(1088.HK)：纳入组合日期2022年9月5日，最新收盘价23.05港元，纳入组合后表现-7.06%，相对恒指表现-10.62%。
• SPDR金ETF(2840.HK)：最新收盘价1342.00港元，纳入组合后表现0.22%，相对恒指表现3.58%。
• 平均表现：4.34%，相对恒指表现1.08%。

港股点评

申洲国际(2313.HK)

• 行业：内地针织制造商，主要客户包括NIKE、UNIQLO、ADIDAS及PUMA。
• 股价走势：近期反复回升，最新股价约88.15港元，低于历史高点207.6港元。
• 财务表现：2022年6月30日收入按年增19.6%，至135.9亿元人民币；母公司拥有人应占利润增6.3%，至23.7亿元人民币。
• 估值：当前市盈率（TTM）约31.7倍，略低于近5年平均市盈率32.7倍。
• 利好因素：NIKE第二季度业务表现良好，内地与香港通关政策放宽，提振消费类股票。

美元债市场追踪

• 投资级指数：上涨0.26%，利差收窄5-10bps。
• 高收益指数：上涨0.49%。
• 活跃券：平均上涨1-3pt；万达、碧桂园、金茂、绿城等名字看到活跃的双向交投，小幅上涨1-2pt。
• 非地产方面：复星仍是活跃名字，上涨0.5-1pt；澳门博彩板块维持稳定。

投资评级

行业投资评级

• 强于大市：行业指数相对大盘涨幅10%以上。
• 同步大市：行业指数相对大盘涨幅-10%至10%之间。
• 弱于大市：行业指数相对大盘跌幅10%以上。

公司投资评级

• 买入：公司股价潜在涨幅15%以上。
• 增持：公司股价潜在涨幅5%-15%。
• 中性：公司股价潜在涨幅-5%至5%。
• 减持：公司股价潜在涨幅-5%至15%。
• 卖出：公司股价潜在跌幅-15%以上。

风险与披露

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