2023-09-26-港交所-云智汇科技_中期业绩报告_2023_58页_1mb

智慧辦公業 Industrial解決方案 Solution 新零售 New Retail 總結

核心內容

Maxnerva 集團主要從事工業解決方案、智慧辦公及新零售三大業務。2023年上半年，集團收入為人民幣353.8百萬元，與2022年上半年持平，但淨利潤同比下降10.2%至人民幣5.7百萬元。淨利潤下降主因包括毛利率下降、中國聯營公司在產能爬坡階段產生虧損以及遞延所得稅抵免減少。

主要觀點

財務表現

• 收入：2023年上半年收入與2022年上半年基本持平。
• 淨利潤：同比下降10.2%至人民幣5.7百萬元。
• 現金流：截至2023年6月30日，集團處於淨現金狀態，現金及現金等價物為人民幣135.9百萬元。
• 資產與負債：資產總值為人民幣658.6百萬元，總負債為人民幣190.9百萬元，股東權益為人民幣467.7百萬元。
• 流動比率：為2.9倍，顯示流動資金狀況良好。
• 股息政策：董事會不建議派發中期股息。

存貨與應收賬項

• 存貨：截至2023年6月30日為人民幣137.2百萬元，較2022年底下降11.6%。
• 存貨週轉天數：由67天增至85天，主要因經濟疲弱導致銷售放緩。
• 應收賬項：截至2023年6月30日為人民幣188.6百萬元，較2022年底下降14.4%。
• 應收賬項週轉天數：由91天增至104天，主因為收入變動幅度遠大於平均應收賬項結餘變動。

业务回顾

• 全球經濟環境：報告期內全球經濟疲弱，市場預期西方國家貨幣緊縮周期接近尾聲，中國政府將加大刺激力度。
• 中國經濟復甦：經濟復甦幅度低於市場預期，並受美國中小銀行倒閉及全球貨幣政策收緊影響。
• 工業解決方案業務：收入與2022年上半年持平，但因聯營公司虧損及毛利率下降，淨利潤有所減少。
• 智慧辦公業務：收入與2022年上半年持平，淨利潤同比增長14.6%至人民幣2.6百萬元，表現優於其他業務。
• 新零售業務：因第三期項目規模較小，收入及利潤同比分別減少38.6%及83.3%至人民幣3.7百萬元及人民幣0.2百萬元。

關鍵信息

股權結構

• 主要股東：
  • FSK Holdings Limited：持有239,050,141股，佔總股本約34.07%。
  • FDG Fund, L.P.：持有71,813,581股，佔總股本約10.24%。
  • Foxconn (Far East) Limited：持有46,680,000股，佔總股本約6.65%。
• 董事及高管股權：
  • 簡宜彬先生：持有18,430,738股，佔總股本約2.63%。
  • 蔡力挺先生：持有800,000股購股權。
  • 鄭宜斌先生：持有1,300,000股購股權。

重大投資

• SigmaSense, LLC：
  • 集團於2019及2020年分別投資2百萬美元及0.5百萬美元於SigmaSense優先股。
  • 截至2023年6月30日，投資佔SigmaSense總股權約1.65%，估值約6.4百萬美元，佔集團資產總值約7.0%。
• GRC Sino-Green Fund V, L.P.：
  • 集團投資約30.3百萬元，佔資產總值約4.6%。
  • 預計長期產生資產增值。

購股權計劃

• 2013購股權計劃：
  • 總共授予5,800,000股（2017）、8,580,000股（2018）及7,610,000股（2022）。
  • 截至2023年6月30日，共註銷200,000份2017購股權、300,000份2018購股權及350,000份2022購股權。
  • 2013購股權計劃於2023年5月31日終止。
• 2023購股權計劃：
  • 2023年5月31日經股東會通過，有效期為10年。
  • 目的為鼓勵合資格參與者提升表現，促進集團長期增長與盈利能力。

風險管理

• 外匯風險：主要涉及美元及歐元，已建立政策以管理相關風險。
• 信貸風險：對外客戶進行定期信貸評估，以降低風險。
• 或然負債：截至2023年6月30日，無或然負債。

其他信息

• 法律顧問：香港由Patrick Chu, Conti Wong Lawyers LLP擔任，百慕達由Appleby擔任。
• 主要銀行：渣打銀行 (香港)有限公司。
• 股份過戶登記處：MUFG Fund Services (Bermuda) Limited（主要）及Tricor Abacus Limited（香港）。
• 註冊辦事處：Canon's Court, 22 Victoria Street, Hamilton HM12, Bermuda。
• 主要營業地點：香港九龍尖沙咀東部麽地道63號好時中心10樓1001室。

附屬公司與合營企業

• 集團無重大收購或出售子公司、聯營公司及合營企業。
• 無資產抵押或或然負債。

報告期後事件

• 截至報告期後，無重大事件發生。

結論

Maxnerva 集團在2023年上半年面對經濟疲弱及市場需求放緩的挑戰，但智慧辦公業務表現較佳。集團持續探索海外及大中華區的業務機會，並積極管理財務與外匯風險。購股權計劃已於2023年5月31日終止，並採納新的2023購股權計劃，以持續激勵人才。