WTW-保险技术季度简报2021年第2季度（英）-2021.7-38页_14mb

2021 Q2 InsurTech Briefing Summary

核心内容

本季度的InsurTech简报聚焦于保险行业的分销与交付，分析了技术如何推动保险产品和服务的创新，同时探讨了市场趋势、投资动态及行业挑战。报告指出，尽管疫情对保险行业造成了冲击，但技术在提升效率、优化服务体验和重塑行业结构方面发挥了关键作用。

主要观点

• 行业回归“未来”：随着疫苗接种计划的推进，人们开始重新规划生活和工作，期望在科技支持下回归更高效、更人性化的保险服务模式。
• 技术驱动变革：技术正在改变保险的分销方式，从传统中介到数字化平台，从数据处理到风险评估，科技已成为推动行业进步的核心。
• 市场不确定性增加：由于疫情、气候变化、系统性风险等，保险市场正变得更为严格和保守，对新进入者提出了更高的要求。
• InsurTech投资持续增长：2021年上半年全球InsurTech融资总额达到74亿美元，超过2020年全年，其中“巨轮融资”（$100 million+）显著增长。
• InsurTech股票市场波动：InsurTech股票价格普遍下降，市场对其价值判断尚不清晰，但部分表现优异的公司仍展现出潜力。
• InsurTech生存挑战：多数初创公司未能在技术上提供真正差异化价值，难以在长期市场波动中生存。

关键信息

融资动态

• 全球InsurTech融资总额：2021年上半年达到**$7.4 billion**，远超2020年全年融资额。
• 季度融资增长：Q2 2021融资额达到**$4.8 billion**，相比Q1 2021增长89%，相比去年同期增长210%。
• 巨轮融资（Mega-rounds）：Q2融资中，有15个$100 million+的融资案例，占总融资额的67%，主要集中在中后期阶段的公司。
• 代表企业融资：
  • wefox（德国）：融资**$650 million**（Series C）
  • Bought By Many（英国）：融资**$350 million**（Series D）
  • Collective Health：融资**$280 million**（Series F）
  • Extend：融资**$260 million**（Series C）
  • Shift Technology：融资**$220 million**（Series D）

地理分布

• InsurTech公司来自35个国家，相比Q1 2021的26个国家有所增加。
• 新兴市场活跃：首次观察到博茨瓦纳、马里、罗马尼亚、沙特阿拉伯和土耳其等国家的InsurTech活动。
• 区域增长：越南、菲律宾、希腊等传统较少涉足的地区也出现了InsurTech投资。

分销与交付趋势

• 分销类InsurTech占比高：55%的融资案例与保险分销相关，包括数字经纪人、MGA（管理总代理）和客户获取。
• 技术赋能传统中介：传统中介正在与技术结合，如价格发现、实时比价、数字化采购、远程合同签署等。
• 差异化是关键：成功的InsurTech需提供真正的差异化风险产品、流动性或流程，而非仅靠技术噱头。

行业挑战与展望

• 市场硬化的趋势：保险市场正在变得更加严格，对新进入者的要求更高。
• InsurTech股票市场波动：多数InsurTech股票价格下行，市场对其价值判断尚不明确。
• 部分公司表现亮眼：如Doma（原States Title），其IPO后营收增长显著。
• 技术是手段，非目的：技术应服务于提升风险、资本和运营效率，而非成为噱头。

重要InsurTech企业

技术与市场洞察

• Radar Workbench：WTW最新推出的保险技术产品，专注于商业险领域。
• HPIX指数：HSCM Ventures推出的美国保险科技股票指数，反映科技驱动的保险创新。
• InsurTech行业死亡率：截至2021年上半年，约有456家InsurTech公司因未达到融资标准而退出市场，反映行业竞争激烈。

总结

本季度InsurTech行业在技术驱动下继续快速演进，但市场环境的不确定性与资本市场的变化也带来了挑战。尽管部分公司表现突出，但多数InsurTech仍需在技术与商业价值之间找到平衡。未来，行业将更注重技术的实际应用，而非仅仅作为噱头。真正的成功将取决于能否提供差异化、高效且可持续的保险解决方案，并适应日益严格的市场环境。