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焦炭与焦煤市场分析总结

核心内容概述

2024年9月23日，焦炭与焦煤市场整体呈现宽幅震荡态势。从期货价格、现货价格及持仓变化来看，市场情绪较为谨慎，短期内缺乏明确趋势方向。分析师预计，焦炭市场可能迎来二轮提涨预期，但短期内价格波动有限，市场仍以震荡为主。

基本面跟踪

期货价格

• JM2501（焦煤）：

  • 昨日收盘价：1269元/吨
  • 涨跌：-13.5元/吨（-1.05%）
  • 昨日成交：117996手
  • 昨日持仓：184843手
  • 持仓变动：-3078手

• J2501（焦炭）：

  • 昨日收盘价：1866元/吨
  • 涨跌：+2.5元/吨（+0.13%）
  • 昨日成交：21503手
  • 昨日持仓：30301手
  • 持仓变动：-1431手

现货价格

• 焦煤：

  • 临汾低硫主焦：1680元/吨（持平）
  • 沙河驿自提价：1610元/吨（-10元/吨）
  • 吕梁低硫主焦：1400元/吨（持平）
  • 峰景折人民币：1569元/吨（+1元/吨）

• 焦炭：

  • 山东准一到厂价：1520元/吨（+50元/吨）
  • 山西准一到厂价：1530元/吨（+50元/吨）
  • 日照港准一级价格指数：1660元/吨（持平）

仓单成本

• 山西仓单成本：1270元/吨（持平）
• 蒙5#仓单成本：1359元/吨（持平）
• 蒙3#仓单成本：1337元/吨（持平）
• 焦炭仓单成本：1805元/吨（持平）

价差变动

• 基差JM2501：

  • 山西：1.0元/吨（-61.5元/吨）
  • 蒙5#：90.0元/吨（-61.5元/吨）
  • 蒙3#：68.0元/吨（-61.5元/吨）

• 基差J2501：

  • 山东准一到厂：-209.0元/吨（-154.5元/吨）
  • 山西准一到厂：-199.0元/吨（-154.5元/吨）
  • 日照港准一平仓价格指数：-61.1元/吨（-204.5元/吨）

• JM2409-JM2501价差：-151.0元/吨（-76.0元/吨）

• J2409-J2401价差：-79.0元/吨（+123.0元/吨）

价格及持仓情况

1. 北方港口焦煤报价：

   • 京唐港山西主焦煤库提价：1730元/吨
   • 青岛港外贸澳洲主焦煤库提价：1675元/吨
   • 连云港澳洲主焦煤库提价：1675元/吨
   • 日照港澳洲主焦煤港口库提价：1490元/吨
   • 天津港澳洲主焦煤港口库提价：1665元/吨

2. 9月20日汾渭CCI冶金煤指数：

   • S1.3G75主焦（山西煤）介休：1430元/吨（持平）
   • S1.3G75主焦（蒙5）沙河驿：1359元/吨（持平）
   • S1.3G75主焦（蒙3）沙河驿：1327元/吨（持平）

3. 持仓变动：

   • 焦煤JM2501：多头减仓6579手，空头减仓6544手
   • 焦炭J2501：多头减仓300手，空头减仓293手

趋势强度

• 焦炭趋势强度：0（中性）
• 焦煤趋势强度：0（中性）

趋势强度范围为【-2, 2】，0表示市场情绪中性，无明显上涨或下跌趋势。

主要观点

• 焦炭市场在经历一轮上涨后，短期内价格维持震荡，二轮提涨预期可能逐步释放。
• 焦煤市场同样处于震荡状态，期货价格小幅下跌，但现货价格保持稳定。
• 持仓方面，多空双方均有所减仓，显示市场观望情绪浓厚。
• 价差波动较大，尤其是焦炭基差出现明显下降，可能反映市场对现货价格的预期有所调整。

关键信息

• 焦炭期货价格小幅上涨，但涨幅有限，显示市场对提涨预期反应平淡。
• 焦煤期货价格下跌，但现货价格维持稳定，可能与库存及需求预期有关。
• 价差变化显示市场对不同区域和品种的焦煤、焦炭价格存在分化。
• 市场整体趋势中性，投资者需关注后续政策及需求变化。

风险提示

• 本报告仅供专业投资者参考，不构成投资建议。
• 市场存在不确定性，价格可能因供需变化、政策调整等因素出现较大波动。
• 投资者应根据自身风险承受能力谨慎决策，不依赖本报告进行具体操作。