20250216-国金证券-军工行业研究_军工AI加速发展_破局者DeepSeek驱动军事智能化加速_14页_1mb

军工AI行业发展及投资分析

一、军工AI技术发展概况

1. DeepSeek技术进展：

   • 中国团队研发的DeepSeek大语言模型成本显著低于OpenAI同类产品，其DeepSeek-R1模型以1/10成本达到GPT-o1级别性能，引发国际关注。
   • 军工应用场景广泛，包括战场态势分析、智能武器系统、无人作战平台、情报侦察及电子战等领域，具备数据融合、自主决策和高精度分析能力。
   • 但也面临数据安全、技术可靠性和伦理法律等挑战。

2. Palantir在美军工AI领域：

   • 美国Palantir公司作为AI数据融合平台代表，与军方合作密切，其四季度财报显示业绩超预期。
   • 美国国防AI投入加大，技术集成使五角大楼情报分析效率提升，但对军事智能化的竞争带来外部压力。

二、军工行业市场表现

板块整体估值历史中部，安全边际较高。

三、个股表现及投资建议

1. 本周涨幅领先个股：
   • 安达维尔（+131%）、金信诺（83%）、长城军工（52%）
2. 重点投资方向：
   • 无人智能化装备、智能化弹药、军用机器人、仿真模拟、AI态势感知

四、行业动态提醒

• 国际局势波动驱动需求增长
• 武器列装节奏、民企配套进展、国企改革进度将影响行业格局

军工AI正处于快速发展期，建议密切跟踪军民融合进展。