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铝产业链日度数据跟踪总结

一、核心内容概述

本报告提供了2月5日铝产业链相关的主要品种（氧化铝、电解铝、铝合金）的现货与期货市场数据，包括价格、库存、加工费、利润等关键指标。数据来源于我的钢铁网和上期所，同时附带了多个图表用于辅助分析。

二、氧化铝市场分析

1. 价格情况

• 国产矿价格：2月5日为491元/吨，环比持平。
• 进口矿价格：2月5日为61美元/干吨，环比持平。
• 现货价格指数：2月5日为2646元/吨，环比持平。

2. 库存与走势

• 期货库存：2月5日为215593吨，环比增加19249吨。
• 图表分析：
  • 图表1：国产铝土矿价格走势。
  • 图表3：氧化铝现货汇总均价。
  • 图表4：现货基差走势。
  • 图表6：氧化铝价差（连一连三）。

三、电解铝市场分析

1. 价格与升贴水

• 电解铝现货均价：2月5日为23376元/吨，环比下跌400元/吨。
• 升贴水：2月5日为-180元/吨，环比上升25元/吨。

2. 库存与加工费

• 期货库存：2月5日为154332吨，环比增加4043吨。
• 铝棒加工费：2月5日为30元/吨，环比增加14元/吨。

3. 图表分析

• 图表7：铝锭升贴水走势。
• 图表8：电解铝进口盈亏。
• 图表9：电解铝冶炼利润。
• 图表11：电解铝仓单库存。
• 图表12：沪铝价差（连一连三）。

四、铝合金市场分析

1. 价格情况

• 生铝价格：2月5日为17250元/吨，环比持平。
• 熟铝价格：2月5日为17650元/吨，环比持平。
• ADC12价格：2月5日为23100元/吨，环比下跌100元/吨。

2. 库存与成交量

• 期货库存：2月5日为66546吨，环比减少245吨。
• 期货成交量与持仓量：图表16显示铸造铝合金期货成交量和持仓量。

3. 图表分析

• 图表13：废铝价格走势。
• 图表14：ADC12价格与电解铝现货价对比。
• 图表15：铝合金期货库存。
• 图表17：铝合金期限结构。
• 图表18：铝合金价差（连一连三）。

五、主要观点与关键信息

1. 价格趋势

• 氧化铝：现货价格指数保持稳定，但期货库存增加，可能反映市场供需变化。
• 电解铝：现货均价小幅下跌，升贴水有所上升，显示市场对铝锭的贴水情况略有改善。
• 铝合金：ADC12价格小幅下跌，其他品种价格稳定。

2. 库存变化

• 氧化铝：期货库存环比增加，可能对价格形成一定压力。
• 电解铝：库存增加，表明市场供应相对充足。
• 铝合金：库存减少，显示市场可能有去库存迹象。

3. 加工费与利润

• 铝棒加工费：环比上升，反映铝棒市场需求有所增强。
• 电解铝冶炼利润：图表9显示冶炼利润变化，需关注成本与价格之间的关系。

4. 市场风险提示

• 供应端风险：可能存在超预期减产。
• 政策变化：国内政策变动可能影响市场走势。
• 需求不及预期：需警惕下游需求疲软。

六、数据来源与研究团队

• 数据来源：阿拉丁、我的钢铁网、万得、中信期货研究所。

• 研究团队：

  • 郑非凡（F03088415）
  • 杨飞（F03108013）
  • 王美丹（F03141853）
  • 张远（F03147334）
  • 王雨欣（F03108000）
  • 桂伶（F03114737）

• 投资咨询号：

  • Z0016667
  • Z0021455
  • Z0022534
  • Z0022750
  • Z0021453
  • Z0022425

七、免责声明

• 本报告非期货交易咨询业务项下服务，仅供参考。
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• 本报告不构成任何私人咨询建议，市场有风险，投资需谨慎。