2015-08-27-上交所-中国重工半年报_178页_2mb

中国船舶重工股份有限公司2015年半年度报告总结

核心内容概述

中国船舶重工股份有限公司（简称“中国重工”）于2015年1-6月的半年度报告揭示了公司在行业低迷背景下的经营状况及财务表现。报告涵盖公司基本信息、财务数据、董事会报告、重要事项等，强调了公司在军品业务、船舶制造及修理改装、舰船装备、海洋经济产业以及能源交通装备及科技产业方面的经营情况，并披露了非经常性损益、利润分配预案、关联交易等关键信息。

主要观点与关键信息

一、公司基本信息

• 公司简称：中国重工
• 公司代码：601989
• 法定代表人：胡问鸣
• 注册地址：北京市海淀区昆明湖南路72号
• 报告期：2015年1月1日至2015年6月30日
• 重要提示：报告内容真实、准确、完整，未被审计，无利润分配及公积金转增股本预案，无被控股股东非经营性占用资金或违规担保的情况。

二、财务数据摘要

• 营业收入：273.95亿元，同比增长7.74%
• 净利润：0.15亿元，同比下降98.72%
• 归属于上市公司股东的净利润：1.82亿元，同比下降85.94%
• 基本每股收益：0.010元，同比下降86.49%
• 加权平均净资产收益率：0.30%，同比下降2.01个百分点
• 总资产：2078.75亿元，同比下降0.06%
• 负债总额：1465.01亿元，同比增长0.36%
• 所有者权益总额：613.73亿元，同比下降1.04%
• 国有独享资本公积金：13.03亿元，因国拨资金转固所致。

三、主营业务分析

1. 营业收入构成

• 舰船制造及修理改装：营业收入122.98亿元，毛利率4.66%，同比下降9.17个百分点
• 舰船装备：营业收入39.21亿元，毛利率12.5%，同比下降4.11个百分点
• 海洋经济产业：营业收入54.13亿元，毛利率0.75%，同比下降0.61个百分点
• 能源交通装备及科技产业：营业收入57.56亿元，毛利率9.4%，同比下降2.83个百分点

2. 主要财务指标变动原因

• 营业收入增长：受益于海洋石油钻井平台和舰船装备收入增加
• 营业成本上升：由于完工量增加及成本上升幅度大于收入上升幅度
• 销售费用下降：因船舶保修费减少
• 管理费用上升：职工薪酬及研发支出增加
• 财务费用变动：汇兑损益变化影响较大
• 经营活动现金净额为负：因海洋石油钻井业务进度款减少
• 投资活动现金净额下降：部分项目投入放缓
• 筹资活动现金净额大幅减少：因上年同期非公开发行股票融资较大

3. 订单情况

• 新增订单总额：585.49亿元，同比增长18.26%
• 手持订单总额：1561.23亿元，同比增长10.64%
• 军工军贸与海洋经济产业：新增订单333.49亿元，手持订单1094.30亿元
• 船舶制造及修理改装：新增订单97.65亿元，手持订单322.60亿元
• 舰船装备：新增订单56.18亿元，手持订单81.43亿元
• 能源交通装备及科技产业：新增订单98.18亿元，手持订单62.90亿元

4. 主要产品完工情况

• 舰船制造：262.5万载重吨，同比下降10.28%
• 舰船修理及改装：78艘，同比下降27.78%
• 低速柴油机：74台/96.1万千瓦，功率同比增长77.52%
• 中速柴油机：61台/16.3万千瓦，功率同比增长7.7%
• 螺旋桨：3073吨，同比增长49.39%
• 救生艇/救助艇：202艘，同比增长12.22%
• 甲板机械：569台，同比增长41.19%
• 船用阀门：5433吨，同比增长23.34%
• 船用齿轮箱：67台，同比增长17.54%
• 压载水处理系统：69套，同比增长115.63%

四、业务板块分析

1. 军品业务

• 市场表现：国内军工重大装备承接和交付顺利，国际军贸市场拓展取得突破
• 主要产品：超大型水面舰艇、核动力潜艇（分包）、常规动力潜艇、军辅船等
• 出口进展：出口尼日利亚、孟加拉国的舰船项目进展顺利，赢得船东高度认可

2. 船舶制造及修理改装业务

• 产品结构优化：承接新型节能超大型原油船（VLCC）、海洋工程船等订单
• 技术突破：成功中标大型LNG项目，与GE合作开发燃气轮机LNG船
• 订单情况：新增订单97.65亿元，手持订单322.60亿元
• 交付情况：完工船舶20艘/262.5万吨，开工船舶29艘/284万吨

3. 舰船装备业务

• 市场地位：国内规模最大、产品门类最全、研发实力最强
• 主要产品：低速柴油机、中速柴油机、螺旋桨、甲板机械等
• 出口拓展：与俄罗斯签订柴油机及海上补给系统出口合同，进入高端市场
• 技术突破：首台超大功率智能低速机下线，JTH150增压器认定为国家重点新产品

4. 海洋经济产业

• 产品储备：八大系列海洋工程装备，覆盖产业链上除石油化工模块外的所有环节
• 市场突破：8000HP AHTS海工船批量出口新加坡，36.6米玻璃钢延绳金枪鱼船承揽50艘
• 项目进展：JU2000自升式钻井平台、PX121H海工平台供应船等陆续开工

5. 能源交通装备及科技产业

• 重点产品：核电锻件、石油钻测采设备、液压工程机械等
• 市场拓展：成功中标巴基斯坦核电项目、国核石岛湾CAP1400示范反应堆管道项目等
• 技术突破：自主研发的900T桅杆起重机、V型燃气动力/压缩一体机等

五、非经常性损益

• 非经常性损益总额：2.49亿元
• 主要项目：非流动资产处置损益1204.18万元，政府补助9904.27万元，企业合并产生的收益1.57亿元

六、投资及资本运作

• 对外股权投资：公司下属子公司持有中船重工财务有限责任公司股权，按成本计量
• 募集资金使用情况：
  • 2009年首次发行募集资金14.34亿元，累计使用13.91亿元，尚未使用4325.79万元
  • 2012年可转债募集资金79.11亿元，累计使用63.44亿元，尚未使用15.67亿元
  • 2014年非公开发行募集资金83.16亿元，累计使用74.81亿元，尚未使用8.35亿元
• 募集资金用途：用于补充流动资金，减少财务费用

七、关联交易

• 关联交易类型：包括产品销售、产品采购、劳务销售、劳务采购、存款、贷款等
• 交易金额：关联产品销售15.7亿元（占上限29.07%），关联产品采购19.6亿元（占上限21.78%）
• 定价原则：按市场价及《2015年度产品购销原则协议》执行
• 交易影响：交易价格公允，不影响公司独立性，履行了法定程序

八、其他重要事项

• 资产置换：大连造船厂集团有限公司与公司进行土地置换，尚在推进中
• 风险提示：受船舶行业低迷影响，公司预计下一报告期净利润将继续大幅下滑
• 研发支出：保持稳定，持续推动产品转型升级
• 公司竞争力：无重大变化，保持在军品、船舶制造、舰船装备等领域优势

九、股东及股份变动

• 股权结构：未发生重大变动，主要子公司纳入合并范围
• 持股情况：公司不再持有光大银行等上市公司的股权

十、董事会与监事会声明

• 董事会声明：保证报告内容真实、准确、完整
• 监事会声明：无异议，未发现重大问题

结论

2015年上半年，中国重工在整体市场低迷背景下，通过优化产品结构、拓展海外市场、加强技术创新等方式，保持了一定的市场竞争力。然而，受低价订单及成本上升等因素影响，公司盈利能力显著下滑，净利润大幅减少。尽管如此，公司在军品、舰船制造及修理改装、舰船装备、海洋经济产业等领域仍取得了一定进展，为未来发展奠定了基础。