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TMT 周报—5G 手机明年市场份额冲 18%

核心内容

本报告聚焦于5G手机市场的发展趋势及行业动态，涵盖市场热点、研究部信息、行业新闻与公司公告等内容。主要分析了5G手机市场在2020年及未来几年的增长潜力，强调了小米等厂商在推动5G普及方面的重要作用，并讨论了相关产业链企业的机遇。

主要观点

• 5G手机市场快速增长：全球5G手机出货量预计在2023年达到4亿部，未来五年将达19亿部。中美经贸协议对苹果等企业有利，小米、华为、三星等厂商加快5G手机布局。
• 价格战推动普及：Redmi K30 5G以1999元起售，打破了高端5G手机的定价格局，预计会加速其他厂商推出中低端5G手机，推动5G普及。
• 运营商建网加速：随着5G手机价格下降，用户换机意愿增强，将倒逼运营商加快5G网络建设，提升覆盖率。
• 产业链受益明显：包括电感、光学指纹、VR、WiFi6、半导体设备、光模块、网络安全、数据中心、交通运输大数据等领域的公司有望受益于5G及AI、云、边缘计算等技术融合带来的市场机遇。
• 国产替代趋势加快：中国计划三年内完成计算机和系统软件的国产替代，推动自主可控技术发展，相关企业如中科创达、顺络电子等将受益。

关键信息

5G手机市场预测

• IDC：预计2023年全球5G手机出货量达4亿部。
• CLSA：2020年5G手机出货量达2.73亿部。
• Nomura：2020年5G手机出货量达1.83亿部。
• Canlys：未来五年5G手机出货量将达19亿部。

小米Redmi K30 5G发布

• 价格：1999元起，打破高端5G手机定价格局。
• 影响：可能促使其他厂商提前推出中低端5G产品，加速5G普及。
• 芯片：搭载高通骁龙765G，代表次旗舰平台，预计未来会有更多中端5G芯片发布。

行业新闻与公司公告

• 顺络电子：受益于5G需求，订单量增加，交期延长，01005电感产品将加速推进。
• 汇顶科技：推出超薄屏下光学指纹方案，应用于5G终端。
• 华为VR眼镜：可能加速VR产业发展，建议关注其产业链合作伙伴。
• 中科创达：发布TurboX Edge Platform边缘智能平台。
• 中国国产替代计划：计划三年内完成计算机和系统软件国产替代，目标为党政军特种市场，后续将争夺全球话语权。
• WiFi6普及加速：2020年有望成为市场主流，芯片厂商如联发科、瑞昱、高通等加大生产力度。
• 赛为智能：签订数据中心施工合同，金额达11.8亿元。
• 我国网络安全产业：2019年规模预计超600亿元，年增长率超20%。
• 半导体设备市场增长：2021年全球半导体设备销售额将创新高，中国大陆成为最大市场。
• 国产7nm芯片研发：中芯国际已订购EUV光刻机，预计2020年安装。
• 环旭电子收购AFG：拟以4.5亿美元收购欧洲EMS公司，提升制造能力。
• 景旺电子发行可转债：用于5G通信设备的高多层刚性电路板生产。
• 交通运输大数据发展：2020-2025年将加速发展，推动智慧交通、智能驾驶等领域的创新。
• 高端光模块市场机遇：博通推出Tomahawk4交换机芯片，性能提升，满足数据中心需求。

总结

5G手机市场正迎来爆发期，2020年将成为5G普及的关键年。小米等厂商通过低价策略推动市场，其他品牌或将跟进，加速5G产品线布局。与此同时，5G技术将与AI、云、边缘计算等融合，带动相关产业链发展。中国在国产替代、网络安全、数据中心建设等领域也有显著进展，为行业带来新的增长点。整体来看，5G技术的普及和应用将为TMT行业带来长期发展机遇。