20220217-中州国际证券-港股晨报_8页_593kb

港股晨报总结

核心内容概览

市场指数表现

• 恒生指数：当前点位24,719点，较前一交易日上涨1.49%，年初至今上涨5.6%。
• H股指数：当前点位8,679点，上涨1.8%，年初至今上涨5.4%。
• 上海综合指数：当前点位3,466点，上涨0.6%，年初至今下跌4.8%。
• 深证成份指数：当前点位13,376点，上涨0.2%，年初至今下跌10.0%。
• 沪深300指数：当前点位4,618点，上涨0.4%，年初至今下跌6.5%。
• 俄罗斯RTS指数：当前点位1,525点，上涨1.8%，年初至今下跌4.5%。
• 巴西IBOVSPA指数：当前点位115,181点，上涨0.3%，年初至今上涨9.9%。
• 印度Sensex30指数：当前点位57,997点，下跌0.3%，年初至今下跌0.4%。
• 日经指数：当前点位27,460点，上涨2.2%，年初至今下跌4.6%。
• 韩国综合指数：当前点位2,730点，上涨2.0%，年初至今下跌8.3%。
• 富时新加坡指数：当前点位3,439点，上涨0.5%，年初至今上涨10.1%。
• 道琼斯工业指数：当前点位34,934点，下跌0.2%，年初至今下跌3.9%。
• 标普500指数：当前点位4,475点，上涨0.1%，年初至今下跌6.1%。
• 纳斯达克指数：当前点位14,124点，下跌0.1%，年初至今下跌9.7%。
• 英国富时100指数：当前点位7,604点，下跌0.1%，年初至今上涨3.0%。
• 德国DAX指数：当前点位15,370点，下跌0.3%，年初至今下跌3.2%。
• 法国CAC40指数：当前点位6,965点，下跌0.2%，年初至今下跌2.6%。

恒生指数成份股表现

• 表现最佳前三：
  • 金沙中国有限公司（1928）：股价23.55港元，上涨6.8%，年初至今上涨29.7%。
  • 银河娱乐（0027）：股价48.40港元，上涨5.3%，年初至今上涨19.8%。
  • 中银香港（2388）：股价32.10港元，上涨5.2%，年初至今上涨25.6%。
• 表现最差前三：
  • 万洲国际（0288）：股价5.66港元，下跌1.0%，年初至今上涨15.7%。
  • 恒基地产（0012）：股价34.50港元，下跌1.0%，年初至今上涨3.9%。
  • 药明生物（2269）：股价61.10港元，下跌0.9%，年初至今下跌34.0%。

市场交易数据

• 恒生指数：成交金额1017.9亿港元，市盈率（PE）11.4，市净率（PB）1.17。
• H股指数：成交金额361.5亿港元，PE 10.3，PB 1.12。
• 科技指数：成交金额193.2亿港元，PE 35.1，PB 3.33。

恒指走势及成交

• 恒指高开后反复回升，最终收升363点或1.49%，报24718点，大市成交额1017亿港元。
• 国企指数报8678点，升1.77%。
• 恒生科技指数报5616点，升2.30%。
• 即月期指报24715点，升214点，低水4点。

A股表现

• 上海综合指数收报3465点，升0.57%。
• 深证成份指数收报13376点，升0.23%。

市场判断及回顾

市场判断

• 恒指近期反复回升至24700点附近，市场正在消化内地政策、监管及房地产债务等因素。
• 疫情变种Omicron引发担忧，但疫苗有效性缓解了部分忧虑。
• 美国证交会要求外国企业提供审计底稿，影响中概股表现。
• 人民银行降准释放资金，提振市场气氛。
• 美联储维持利率不变，但预计3月结束Taper并启动加息，会议纪要偏鸽派。
• 乌克兰局势紧张及全球通胀压力增强，市场对紧缩货币政策的预期上升。
• 恒指预计将继续反复，受政策风险影响。

市场回顾

• 恒指表现强劲，主要指数均录得上涨。
• 外围市场方面，美股走势分化，道指下跌，标普与纳指微幅波动。

外围市况

• 美联储会议纪要显示官员对通胀持鹰派态度，但未提供3月加息幅度及缩表的新线索，市场认为略偏鸽派。
• 乌克兰边境俄军数量不减反增，地缘政治局势持续紧张。
• 伊朗核谈判接近达成协议，美国对中国采取新的贸易措施。
• 世茂集团拟展期偿付信托计划，引发市场担忧。

港股精选模拟组合

• 组合优势：股票相关性不一，降低波动性；包含高增长、防守性及稳定派息型股票；行业分散度高，降低周期性影响；10只股票分散风险。
• 组合表现：
  • 腾讯控股（0700.HK）：纳入组合后上涨7.40%，相对恒指上涨1.76%。
  • 建设银行（0939.HK）：纳入组合后上涨8.89%，相对恒指上涨2.76%。
  • 比亚迪股份（1211.HK）：纳入组合后下跌7.35%，相对恒指下跌13.00%。
  • 港交所（0388.HK）：纳入组合后下跌3.47%，相对恒指下跌9.12%。
  • 农夫山泉（9633.HK）：纳入组合后下跌8.65%，相对恒指下跌14.30%。
  • 创科实业（0669.HK）：纳入组合后下跌12.50%，相对恒指下跌18.15%。
  • 蒙牛乳业（2319.HK）：纳入组合后上涨10.52%，相对恒指上涨4.87%。
  • 新奥能源（2688.HK）：纳入组合后下跌13.42%，相对恒指下跌19.07%。
  • 领展（0823.HK）：纳入组合后下跌3.06%，相对恒指下跌8.71%。
• 平均表现：纳入组合后下跌2.00%，相对恒指下跌7.69%。

港股点评

• 太平洋航运（2343.HK）：发布盈喜，预计2021年度股东应占溢利介乎8.3亿至8.5亿美元，较2020年度净亏损显著改善。主要因全球经济复苏、商品需求强劲及全球船队增长放缓带动干散货运市场表现强劲。
• 股价表现：近期回升至近4.00港元，重返近4个月高位，呈现向上趋势。
• 估值：2021年全年预测市盈率约为2.9倍，估值不算昂贵，值得关注。

新股动态

• 新股时间表：2月及3月计划上市的公司包括汇通达网络（9878）、清晰医疗（1406）、乐普生物（2157）等。
• 已通过上市聆讯的待招股股份：
  • 卫龙美味（食品）：保荐人摩根士丹利、中金公司、UBS。
  • 天润云（软件服务）：保荐人中金公司。
  • 博日科技（医疗保健）：保荐人中金公司。
  • 百悦智佳（物业管理）：保荐人华泰国际。
  • 金茂物业（物业管理）：保荐人中金公司、汇丰。
  • 快狗打车（物流）：保荐人中金公司、UBS、交银国际、农银国际。

每日美元债追踪

• 投资级美元债：情绪回暖，利率稳定，股票市场表现积极，市场利差收窄2-3bps。
• 高收益美元债：持续走弱，世茂集团展期偿付引发市场担忧，部分公司如融信宣布回购债券，价格有所企稳。
• 昨日新定价债券：
  • 中铝集团：票息T+135bps，年期5年，发行规模6亿。
  • 美的集团：票息T+98bps，年期5年，发行规模4.5亿。

免责声明及披露

• 本报告仅供参考，不构成任何证券要约或建议。
• 报告内容未经过任何司法管辖区监管机构审阅。
• 数据来源于公开来源，未经核查，可能不完整或不准确。
• 中州国际及其关联公司可能持有相关证券的财务权益，可能涉及投资银行业务关系。

投资评级

• 行业投资评级：
  • 强于大市：未来6~12个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上。
  • 同步大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘涨幅-10%至10%之间。
  • 弱于大市：未来6-12个月内行业指数相对大盘跌幅10%以上。
• 公司投资评级：
  • 买入：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅15%以上。
  • 增持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅5%至15%。
  • 中性：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅-5%至5%。
  • 减持：未来6-12个月内公司股价潜在涨幅-5%至15%。
  • 卖出：未来6-12个月内公司股价潜在跌幅-15%以上。

风险披露

• 投资涉及风险，金融产品价格可能大幅波动，甚至毫无价值。
• 结构性产品可能无抵押品，发行人违约可能导致投资者损失。
• 投资者应考虑产品是否符合自身需要，并咨询独立专业人士意见。

权益披露

• 中州国际及其关联公司可能持有报告中提及公司的财务权益。
• 报告内容可能受投资银行业务关系影响，投资者应注意潜在利益冲突。

商标及版权

• 本报告所载商标及版权属于中州国际证券有限公司所有，未经书面同意不得复制、转载或用于商业用途。