> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 宏观金融数据日报总结 ## 一、核心内容概述 本日报主要分析了当日货币市场与流动性、股指行情以及升贴水情况等关键金融数据，结合市场热点与政策动态，对市场走势进行了展望和建议。 ## 二、货币市场与流动性 ### 1. 市场数据 | 品种 | 收盘价 | 较前值变动(bp) | |------------|--------|----------------| | DR001 | 1.27 | -0.38 | | GC001 | 1.25 | -6.00 | | SHBOR 3M | 1.50 | -0.30 | | 1年期国债 | 1.44 | 0.50 | | 5年期国债 | 1.69 | 1.25 | | 10年期国债 | 1.97 | 0.60 | | 10年期美债 | 4.30 | -5.00 | ### 2. 市场回顾 - 央行昨日开展了5亿元7天逆回购操作，中标量为5亿元，当日有785亿元7天期逆回购到期，实现净回笼780亿元。 - 银行间市场资金面保持宽松，DR001加权平均利率维持在1.31%附近。 ### 3. 政策动态 - 央行召开2026年金融稳定工作会议，强调完善系统性金融风险防范化解体系，推动科技赋能工作，强化风险监测、评估、预警和早期纠正。 - 要求坚持市场化法治化原则，稳妥处置重点领域金融风险，有序压降存量风险。 ## 三、股指行情综述 ### 1. 市场数据 | 品种 | 收盘价 | 较前一日变动(%) | |------------|--------|------------------| | 沪深300 | 4526 | 1.71 | | 上证50 | 2879 | 1.86 | | 中证500 | 7750 | 1.74 | | 中证1000 | 7764 | 1.89 | | IF成交量 | 93530 | -4.2 | | IF持仓量 | 253129 | -1.8 | | IH成交量 | 45374 | -5.1 | | IH持仓量 | 100144 | -1.4 | | IC成交量 | 151535 | -9.0 | | IC持仓量 | 285647 | -3.1 | | IM成交量 | 214871 | -8.0 | | IM持仓量 | 386800 | -1.7 | ### 2. 市场回顾 - 昨日沪深300指数上涨1.71%至4526.1，上证50上涨1.86%至2878.8，中证500上涨1.74%至7750.1，中证1000上涨1.89%至7764.2。 - 沪深三市成交额为20251亿元，较昨日小幅放量190亿元。 - 行业板块呈现普涨态势，医疗服务、生物制品、化学制药、医疗美容、游戏、元件、酒店餐饮、医疗器械、半导体、玻璃玻纤、航空机场等板块涨幅居前。 ### 3. 热评与展望 - 美伊局势出现缓和信号，特朗普表示可能在两到三周内结束对伊朗的军事行动，并计划于4月1日发表全国讲话。 - 市场情绪大幅回暖，韩国股指大涨熔断，A股反弹。 - 预计在中东局势改善和国内政策托底的背景下，股指进一步下跌空间有限，但需警惕美伊双方表态和动向的反复。 - 建议以调整做多为主，注意仓位控制。 ## 四、升贴水情况 ### 1. 升贴水数据 | 项目 | 当月合约 | 下月合约 | 当季合约 | 下季合约 | |------------|----------|----------|----------|----------| | IF升贴水 | 10.11% | 3.68% | 7.95% | 7.65% | | IH升贴水 | 4.27% | 1.55% | 4.01% | 4.98% | | IC升贴水 | 11.80% | 9.26% | 10.99% | 9.62% | | IM升贴水 | 16.85% | 13.05% | 14.61% | 12.78% | ### 2. 数据说明 - 括号内数值为年化计算后的升贴水率。 - 标绿为升水，标红为贴水。 - 数据来源：Wind。 ## 五、免责声明 - 本报告信息来源于公开可获得的资料，力求准确可靠，但不对信息的准确性及完整性做任何保证。 - 本报告不构成个人投资建议，也未针对个别投资者特殊的投资目标、财务状况或需要。 - 投资者需自行判断本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况，据此投资，责任自负。 - 本报告仅向特定客户推送，未经国贸期货授权许可，任何引用、转载以及向第三方传播的行为均构成对国贸期货的侵权。 - 期市有风险，入市需谨慎。