【罗兰贝格】20240年汽车行业展望报告_25页_3mb

Automotive Outlook 2040 总结

2040年，汽车行业将经历深刻变革，其核心趋势可概括为Polarized（区域化）、Automated（自动化）、Connected（连接化）和Electrified（电动化），即“PACE”四大支柱。

1. 领域分化与区域化

• 全球汽车产业将呈现区域主导格局。中国将加速全面电动化，成为本土品牌主导的市场，而北美仍以内燃机（ICE）为主。欧洲因法规严格、经济增速放缓，其电动车渗透率虽高但增长受限。
• 汽车行业全球化趋势减弱，区域化成为主旋律。地缘政治、技术差异和法规限制将导致市场分割，迫使企业选择特定区域策略。

2. 自动化与AI驱动

• 自动驾驶技术（L4）面临技术、成本和法规挑战，短期内难以普及。但至2040年，部分场景（如城市出行）将实现有限应用，需依赖高利用率和规模化才能盈利。
• AI将在研发、生产、销售等环节提升效率与质量，成为竞争关键。企业需争夺数据资源，但受限于区域法规和技术壁垒，AI价值创造能力差异显著。

3. 连接化与软件定义车辆（SDV）

• 所有新车将基于SDV模式，即以软件为核心。软件功能（如ADAS、车载娱乐）将成为主要购买因素，而硬件标准化将压缩传统供应商利润空间。
• 汽车企业需重构组织架构和供应链，采用跨领域技术整合（如与IT企业合作），以应对软件驱动的商业模式转型。

4. 电动化与市场重构

• 电动车（BEV）预计占全球新车销量的71%（基础情景）至64%（下行情景），但区域差异显著。欧洲或达99%渗透率，北美42-60%，中国70-85%。
• 电动化推动产业链变革：电池和电驱系统利润池扩大，而传统内燃机组件市场萎缩。中国和全球南方因低成本制造和政策支持，成为电池产能和供应链核心区域。

市场动态与挑战

• 西方市场（欧美、日韩）已进入“峰值汽车”阶段，需求增长放缓。中国和全球南方（如印度、东南亚）成为增长引擎，但其消费能力仍低于西方。
• 共享出行主要影响都市短途交通，而非整车销量。政策限制（如限行、无车区）和基础设施不足（如充电网络）将制约其扩展。

企业策略建议

• 整车厂（OEMs）：需加速转型，提升成本效率，布局SDV和AI技术。若西方OEMs未能改善技术及成本劣势，可能被中国品牌超越。
• 供应商：聚焦电动化和智能化领域（如电池、电驱、ADAS），调整战略以适应区域化和集中化趋势。传统内燃机相关业务面临萎缩，需通过并购或合作整合资源。
• 供应链风险：地缘政治冲突（如中美贸易战）和原材料争夺将加剧供应链复杂性。企业需加强本地化生产并评估风险。

未来展望

• 若中国持续主导，其市场份额将达全球营收增长的54%（情景1）。但若西方企业通过技术创新和成本优化实现复苏（情景2），全球竞争格局可能趋于平衡。
• 行业变革将伴随整合加速，大型系统供应商（如电池和半导体企业）将占据主导地位，传统厂商需重新定位以维持竞争力。

关键数据

• 全球电动车销量占比：2040年预计达71%-64%（基础/下行情景）。
• 中国营收增长潜力：约5900亿欧元。
• 供应商市场分化：电池、电驱和E/E系统领域增长快速，内燃机组件市场收缩。

报告强调，行业变革是长期马拉松式进程，企业需审慎应对技术、市场和政策变化，避免盲目乐观或低估挑战。