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廣駿集團控股有限公司總結

公司概況

廣駿集團控股有限公司（股份代號：8516）是一家在香港從事土木工程項目分包業務的公司，於開曼群島註冊成立。公司擁有超過八年的行業經驗，主要業務集中於香港的維修道路及高速公路結構，服務範圍包括九龍及港島區。自2013年起，公司業務範疇擴展至土木工程，涵蓋排水系統、水務工程及無障礙設施的建設。截至2018年9月20日，集團已完成六宗維修項目及兩宗土木工程項目，目前進行中的大型維修項目有六宗，土木工程項目有兩宗。

核心優勢

廣駿集團具有以下核心優勢：

• 穩定的合作關係：與主要客戶、分包商及供應商建立了長期穩定的合作關係，這有助於公司在香港道路及高速公路管理與維修行業中保持競爭力。
• 強大的管理團隊：公司由實力強大、經驗豐富且具才幹的管理團隊領導，為公司的持續發展提供了堅實的保障。

風險因素

公司面臨以下主要風險：

• 客戶集中度高：公司主要從事公營界別項目，客戶多為政府項目總承建商，這使得公司對少數客戶的依賴較高。若未能重續現有定期合約，將對營運及財務表現造成不利影響。
• 天氣及建築風險：公司營運可能受到惡劣天氣及其他建築行業常見風險的影響，這些因素可能導致項目延誤或成本增加。

財務摘要

從財務數據看，公司收入與毛利持續增長，但在2018年出現除税前溢利與內溢利下降的情況，可能與項目數目減少或成本上升有關。市盈率在不同年份有所波動，反映市場對公司未來盈利能力的預期存在變動。

所得款項用途

公司所得款項將用於以下方面：

• 購置機械及設備：約佔35.3%，用以提升生產能力與技術水平。
• 加強人手：約佔40.6%，用以擴充團隊規模與提升服務能力。
• 投購履約保證金：約佔14.7%，用以支持未來投標的項目。
• 一般營運資金：約佔9.4%，用以維持日常運作與應對不確定性。

認購資料

• 發售總股數：1.20億股
• 配售股數：1.08億股
• 公開發售股數：1,200萬股
• 總股本：4.80億股
• 價格範圍：0.40 ~ 0.55 港元
• 預計集資額：4,800 ~ 6,600 萬港元
• 市值預期：1.92 ~ 2.64 億港元
• 每手買賣股數：5,000 股
• 每手入場費：2,777.71 港元
• 收款銀行：交通銀行
• 核數及申報會計師：德勤·關黃陳方會計師行
• 法律顧問：陳馮吳律師事務所（與世澤律師事務所聯營）
• 獨家保薦人：脈搏資本
• 聯席牽頭經辦人：太陽國際證券、千里碩證券
• 主要股東：
  • 夏澤虹：69.75%
  • 劉亦樂：5.25%

股息政策

目前公司尚未制定任何股息政策或分派比率，表明公司可能將盈利更多地用於業務擴張與發展。

時間表

• 申請時間：2018年09月29日 至2018年10月05日正午
• 預期定價日：2018年10月06日（星期六）
• 發送股票及退款日：2018年10月12日（星期五）
• 開始買賣日期：2018年10月15日（星期一）

重要聲明

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