行业深度报告-工业互联网平台-打开工业大数据与工业AI的钥匙-信达证券

工业互联网平台作为工业互联网的“操作系统”，通过海量数据采集、处理、分析及应用开发，支撑制造资源的泛在连接与高效配置。其核心功能包括多源异构数据采集、海量数据处理、行业机理模型沉淀及工业应用软件开发，形成覆盖产品全生命周期的工业APP，提升工业生产经营效率。平台采用边缘+云端的云原生架构，通过PaaS层封装行业Know-how与算法模型组件，实现低代码开发，降低应用门槛与成本。

工业互联网平台与传统工业软件（如PLM、PDM）相比，概念覆盖更广，功能范围更全。PLM/PDM侧重产品数据管理及全生命周期流程，而工业互联网平台突破单一环节，融合数据管理、智能分析、知识复用等能力，支持跨领域应用创新。工业APP作为新型工业软件，以解决具体工业问题为目标，具备轻量化、可扩展性及松耦合特性，通过平台资源实现快速开发与部署。

我国工业互联网平台自2015年后快速发展，2021年普及率约17.5%，整体渗透率仍较低。根据《“十四五”规划》，预计2025年普及率将达45%。市场规模方面，2022年约为6013亿元，2020-2022年复合增速41%。若按每家规模以上工业企业500万元建设费用及45%渗透率估算，市场空间有望接近万亿元。当前平台下游行业集中于资源能源、装备制造、通信电子、原材料及汽车等领域，行业构成占比达87.4%。

市场参与者呈现多元化格局，主要分为六类：传统制造业企业孵化的平台公司（如海尔卡奥斯、徐工汉云）、转型型系统解决方案商（如能科科技）、管理软件企业（如用友网络）、互联网巨头（如阿里、百度）、电信运营商（如天翼云）及初创企业（如全应科技）。IDC数据显示，2021年CR5为24.4%，市场集中度不高，竞争尚未激烈。

工业互联网平台具备AI融合应用潜力，汇聚算力、数据、算法及场景资源，成为工业AI的入口。平台通过IaaS层提供弹性算力，整合企业全链条数据支持模型训练，利用PaaS层知识组件与算法模块构建AI应用。微软将GPT代码生成能力融入PowerPlatform，Copilot功能可通过自然语言指令快速生成工业APP，提升非程序员开发效率，推动低代码平台革新。

重点推荐企业包括能科科技（自研“乐仓+乐造”平台，覆盖研发、生产全流程）、赛意信息（工业软件向平台转型，提供设备维护策略）、宝信软件（xIn3Plat连接505万设备，沉淀14万模型）、东方国信（Cloudiip支持多行业解决方案）、用友网络（精智平台连接14.3亿设备）及科大讯飞（TuringPlat覆盖20行业，提供预测性维护等AI服务）。风险提示包括平台发展不及预期、工业AI落地难度大、市场竞争加剧及大模型训练数据不足等。