20240715-东海证券-电子行业周报_IoT出海高景气度持续_台积电Q2业绩超预期市值首破万亿美元_15页_751kb

电子行业周报总结：本周电子板块表现强劲，申万电子指数上涨612%，跑赢沪深300指数492个百分点。IoT板块头部企业如恒玄科技、乐鑫科技等业绩大幅增长，主要因消费电子需求回暖和新兴市场扩展。台积电Q2营收同比增长401%，市值首次突破万亿美元，并加快2nm制程测试，推动先进芯片需求。整体行业供需平衡，估值处于低位，建议关注AI芯片、光模块、国产替代和IoT四大主线。投资标的包括乐鑫科技、寒武纪、光迅科技等。同时，全球半导体销售增长迅速，研发支出增加，但需警惕下游需求不及预期、地缘政治风险和市场竞争加剧。

行情回顾：本周申万电子子板块中，半导体涨587%，电子元器件涨1004%，消费电子涨601%。存储芯片价格小幅反弹，面板价格回升，显示行业供需改善。风险包括终端需求复苏缓慢、国际贸易摩擦和国产替代竞争压力。总体来看，电子行业处于回暖阶段，但外部风险持续存在。