20210912-中国银河-电力设备新能源行业周报_4.2亿千瓦抽水蓄能发展规划出台_丰田拟投资8百亿布局纯电汽车_46页_1mb

电力设备新能源行业周报总结

核心内容概述

本周周报聚焦于新能源车与新能源发电两大领域，涵盖了行业动态、市场数据、投资建议及风险提示等内容。整体来看，新能源行业正处于快速发展阶段，政策支持、市场需求增长以及产业链扩张共同推动行业发展。

主要观点

新能源车

1. 丰田进军纯电领域：丰田宣布投资888亿元用于动力电池研发及供应链建设，计划在未来十年内引领汽车电池技术，2030年电动汽车销量将达800万辆，其中纯电动汽车和燃料电池汽车将占200万辆。
2. 蜂巢能源快速崛起：蜂巢能源8月电池装机量达0.34GWh，排名国内第五，其在技术、产能、产品等方面具备显著竞争优势，未来有望持续增长。
3. 珠海冠宇IPO成功：消费锂电池龙头珠海冠宇成功过会，计划募集资金32.49亿元，用于扩大产能及研发。
4. SK Innovation布局中国市场：SK Innovation与小鹏汽车签订电池供应合约，提供高镍电池，进一步加剧国内动力电池市场竞争。
5. 多氟多扩产六氟磷酸锂：多氟多计划扩产2万吨六氟磷酸锂，预计2022年产能将达1.5万吨，2025年实现供给均衡。

新能源发电

1. 抽水蓄能规划发布：国家能源局发布4.21亿千瓦抽水蓄能中长期发展规划，未来10年抽水蓄能投产规模将增长3倍，成为储能发展的重要方向。
2. 绿色电力交易试点启动：南方电网与国家电网联合启动绿色电力交易试点，首批交易成交9.1亿千瓦时，推动新能源市场化进程。
3. 新疆风光电发展提速：新疆发布风电、光伏发电年度开发建设方案，2021-2022年新增保障性并网规模约526万千瓦，预计2024年非化石能源占比将达20%。
4. 绿氢发展潜力巨大：随着可再生能源成本下降，绿氢（可再生能源电解水制氢）比例将显著上升，2030年达15%，2050年达70%。

关键信息

行业数据

动力电池

• 特级致密硅料：213元/千克，周环比上涨0.47%
• 多晶156硅片：2.50元/片，周环比持平
• 单晶166硅片：5.12元/片，周环比持平
• 三元622正极材料：19.95万元/吨，周环比上涨2.31%
• 六氟磷酸锂：44万元/吨，周环比上涨2.33%

光伏

• 特级致密料：213元/千克，周环比上涨0.47%
• 多晶硅片156成交价：2.50元/片，周环比持平
• 单晶PERC组件：1.81元/W，周环比持平
• 光伏镀膜玻璃：3.2mm，25元/平方米，周环比上涨4.17%
• 光伏银浆：5750元/千克，周环比下降7.56%

其他材料

• 人造石墨：4.15万元/吨，周环比持平
• 湿法基膜：1.20元/平方米，周环比持平
• 碳酸锂：13.80万元/吨，周环比上涨6.30%

投资策略

• 新能源车：受益于电动化智能化趋势，行业景气度提升，产品需求增长显著。部分行业龙头已回归合理估值区间，建议关注有业绩支撑、竞争壁垒明显的优质企业。
• 新能源发电：随着“双碳”目标推进，光伏迎来高增时代，抽水蓄能作为主流储能技术，未来增长空间广阔。绿色电力交易试点的启动将推动新能源市场化进程。
• 其他领域：电网、风电、储能、核电等亦值得关注，尤其是与新能源相关联的产业链环节。

核心推荐标的

风险提示

• 电力需求下滑：可能影响新能源发电的市场表现。
• 新能源发电消纳不足：影响行业持续发展。
• 出口销量不及预期：可能影响企业业绩。
• 原材料价格上涨：挤压下游企业利润。
• 竞争加剧：可能导致产品价格持续下行。

市场行情及股票池走势

板块表现

• 电新板块：9月6日-10日，上涨1.40%
• 光伏板块：下跌1.40%
• 风电板块：下跌4.38%
• 锂电板块：上涨3.52%

股票池走势

• 股票池标的以等权重计算，整体表现良好，部分企业如宁德时代、亿纬锂能、福斯特等表现突出，具备较高的成长性。

行�业动态

新能源车

• 丰田投资888亿元布局纯电汽车
• 蜂巢能源进入行业前五
• 珠海冠宇IPO成功过会
• SK Innovation与小鹏汽车签订电池供应协议
• 多氟多扩产六氟磷酸锂

新能源发电

• 国家能源局发布抽水蓄能发展规划
• 南方电网与国家电网启动绿电交易试点
• 新疆推进风光电开发，提升消纳比例
• 绿氢成为新能源发展新方向，多企业布局制氢战略

结论

新能源行业正处于高速发展阶段，政策支持、市场需求增长以及技术进步共同推动行业向好。动力电池与光伏是核心增长点，抽水蓄能、绿氢等储能技术亦迎来发展机遇。建议投资者关注具备技术优势、产能扩张能力及业绩支撑的龙头企业，同时留意市场波动及政策变化带来的潜在风险。