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中国万天控股有限公司2023年度年报总结

核心内容

中国万天控股有限公司（以下简称“本公司”）在2023年度（截至2023年3月31日）继续拓展其业务，特别是在粤港澳大湾区。公司主要业务包括绿色食材供应链、绿色餐饮及环保科技，其中绿色食材供应链占总收益的97.2%。2023年度总收益约为202.1百万港元，较2022年同期增长58.3%。

主要观点

业务发展

• 本集团于2022年5月在粤港澳大湾区设立总部，并于同年11月完成对冠源有限公司旗下深圳丰源贸易发展有限公司的收购，标志着业务向大湾区扩展。
• 绿色食材供应链业务收益增加53.9%，主要得益于新收购业务及香港业务的收益提升。
• 绿色餐饮和环保科技业务收益分别约为4.9百万港元和0.8百万港元，虽占比较小，但显示公司多元化战略的推进。

财务状况

• 2023年度的毛利增加91.4%，毛利率提升3.1个百分点至17.8%。
• 财务支出增加，其中融资成本净额增加62.2%，销售开支增长268.1%，行政开支增加116.0%。
• 本年度录得亏损约27.7百万港元，较2022年同期增加，主要由于各项支出增加及毛利增幅不及预期。

资本运作

• 2023年4月11日，公司通过供股发行309,504,000股新股份，每股供股价为0.36港元，筹集净额约101.7百万港元。
• 供股所得款项用于启动活牛养殖场项目、发展活牛贸易业务、拓展新鲜食材供应业务、发展餐饮业务、偿还贷款、改善大湾区办公室及一般营运资金。

董事会与管理层

• 董事会成员包括执行董事许国伟博士、廖子情先生、钟学勇先生及独立非执行董事雷彩姚女士、梁帅聪先生、萧镇邦先生、林至颖先生。
• 管理层强调了对粤港澳大湾区市场的深耕，计划通过绿色食材全产业链发展来提升收入和利润率。

关键信息

董事及高管

• 执行董事：许国伟博士（主席）、廖子情先生（副主席及行政总裁）、钟学勇先生（行政总裁）。
• 独立非执行董事：雷彩姚女士、梁帅聪先生、萧镇邦先生、林至颖先生（2023年6月8日获委任）。
• 公司秘书：刘友专先生。
• 法定代表：廖子情先生及刘友专先生。

核数师及法律顾问

• 核数师：香港立信德豪会计师事务所有限公司，注册会计师及注册公众利益实体核数师。
• 法律顾问：周启邦律师事务所。

主要业务地点

• 总部及香港主要营业地点：香港九龙湾宏照道33号国际交易中心21楼2106室。
• 中国主要营业地点：深圳湾1号T7栋22楼2211室（深圳市）及中山市东区沙岗兴龙路10号万谷广场四楼A座。

主要往来银行

• 华侨永亨银行有限公司
• 中国银行（香港）有限公司

股份代号

• 1854

公司网站

• www.cwth.com.hk

董事会报告要点

• 董事会回顾了2023年度的业绩及财务状况，并指出全球及中国内地经济环境的不确定性对业务造成一定影响。
• 董事会强调了公司对粤港澳大湾区的投入，包括设立总部、拓展业务及投资。
• 董事会未建议派发末期股息，但对股东及业务伙伴的支持表示感谢。

管理层讨论及分析要点

• 财务回顾：2023年度收益增长显著，主要来自绿色食材供应链业务。
• 毛利及毛利率：毛利及毛利率提升，主要得益于绿色食材业务。
• 其他收入及收益：主要来自“保就业计划”的非经常性政府补助。
• 融资成本：因新租赁协议及应付或然代价公允值变动导致融资成本净额增加。
• 销售及行政开支：显著增长，主要由于业务扩展及推广费用增加。
• 应付或然代价公允值变动亏损：约5.5百万港元，主要由于收购事项的权益股份偿付。
• 预期信贷亏损：约4.4百万港元，主要由于客户逾期付款。

董事及高级管理层履历

• 许国伟博士：主席兼执行董事，拥有丰富投资及公司管理经验，曾担任多家公司的董事及董事长。
• 廖子情先生：创始人，拥有食品贸易及加工行业超过25年经验，现任执行董事及副主席。
• 钟学勇先生：执行董事兼行政总裁，曾担任广东万谷实业发展有限公司的创始人及董事长。
• 独立非执行董事：包括雷彩姚女士、梁帅聪先生、萧镇邦先生、林至颖先生，均具备丰富的财务管理及法律背景。

购股权计划

• 2022年4月13日，根据购股权计划授予董事及主要股东68,000,000份购股权，及授予员工11,100,000份购股权。
• 购股权的行使价及行使期根据相关法规及公司政策设定。
• 本年度已行使购股权部分，其余购股权仍可行使。

股东权益及关联方交易

• 主要股东：佳源、中国万天国际、Wise Global、勇兴等，均与许国伟博士及钟学勇先生存在一致行动关系。
• 关联方交易：包括与万谷菜篮子签订的餐饮租赁协议，涉及多个商铺的租约。
• 不竞争协议：各契诺人（包括佳源、中国万天国际等）与本公司签订不竞争协议，确保不与集团业务构成竞争。

企业治理及环境政策

• 企业治理详情载于年报第36至57页。
• 公司维持足够的公众持股量，并认为所有独立非执行董事均具备独立性。
• 公司已更换核数师，由立信德豪会计师事务所担任。
• 环境政策包括资源的负责任使用、能源节约计划、废弃物管理和减少碳排放，以符合环保法规。

其他事项

• 供股：于2023年4月11日完成，筹集净额约101.7百万港元，用于多个业务发展及资本运作。
• 财务资源：公司主要依赖营运现金、银行借贷及中间控股公司的垫款。
• 流动性风险：流动比率下降至1.2，主要由于新租赁协议及应付或然代价的增加。
• 外汇风险：公司未采取对冲措施，需密切监控汇率波动。
• 主要客户及供应商：最大客户及供应商分别占总收益及购货总额的13.7%及33.2%，未发现重大利益冲突。

结语

公司致力于成为粤港澳大湾区领先的绿色食材及食品供应商，并通过绿色食材供应链、绿色餐饮及环保科技业务的协同发展，提升市场占有率及盈利能力。公司将继续关注市场变化，优化业务结构，提升财务状况，实现可持续发展。