大数据系列（2）舆情事件收益分析-20211213-银河证券-36页_855kb

大数据系列(2)舆情事件收益分析总结

核心内容

本文是大数据系列的第二篇，基于四种类型的舆情数据（新闻量、新闻情绪、社交平台量、社交舆情）对股票市场的表现进行分析。研究重点在于不同舆情事件类型对股价变动的影响，包括胜率和收益的变化趋势，以及不同行业间的差异。

主要观点

1. 新闻事件

• 整体表现：基于新闻事件的投资胜率基本维持在50%左右，收益为负或不明显。
• 行业差异：
  • 能源行业：新闻事件响应较高的组合存在明显的负相关。
  • 金融、医疗保健、公用事业、电信服务行业：有超越50%的胜率，但收益表现不一。
• 响应分组：大部分分组胜率未超50%，收益为负或不明显。

2. 新闻情感事件

• 整体表现：胜率维持在50%以上，收益为正或不明显。
• 行业差异：
  • 工业、信息技术、公用事业行业：有超越50%的胜率。
  • 其他行业：胜率和收益表现不一，但大部分分组胜率超50%。
• 响应分组：不同响应程度之间差异不明显，胜率和收益总体维持正向。

3. 推文事件

• 整体表现：胜率维持在50%以上，收益为正，但随着持有时间增长，胜率和收益均下降。
• 行业差异：
  • 金融行业：胜率和收益均显著超过50%，且不随时间变化。
  • 信息技术行业：胜率和收益随时间增长而上升。
  • 其他行业：胜率和收益表现不一，但大部分分组胜率超50%。
• 响应分组：不同响应程度之间差异不明显，但部分行业如金融、信息技术表现突出。

4. 推文情感事件

• 整体表现：胜率维持在50%左右，收益为负或不明显。
• 行业差异：
  • 可选消费、金融、医疗保健、工业、信息技术、公用事业行业：胜率超50%，但收益表现不一。
  • 基础材料、地产、电信服务行业：胜率和收益表现不明显。
• 响应分组：不同响应程度之间差异不明显，但部分行业如金融表现较好。

关键信息

• 新闻事件：整体胜率维持在50%左右，收益为负，能源行业响应高的组合表现较差，金融、医疗保健、公用事业、电信服务行业有较好表现。
• 新闻情感事件：胜率维持在50%以上，收益为正，工业、信息技术、公用事业行业表现较好。
• 推文事件：胜率维持在50%以上，收益为正，但随时间下降，金融和信息技术行业表现突出。
• 推文情感事件：胜率维持在50%左右，收益为负，金融行业表现较好。

行业表现

风险提示

• 舆情事件对股价的影响存在不确定性，需谨慎评估。
• 不同行业对舆情事件的响应差异较大，需结合具体行业进行分析。
• 舆情事件的响应分组间差异不明显，难以形成明确的交易策略。