【中国普惠金融研究院】稳链强韧_小微企业金融健康洞察2024_129页_3mb

稳链强韧：小微企业金融健康洞察2024

核心内容

本报告由中国人民大学中国普惠金融研究院发布，旨在分析2024年小微企业金融健康状况，并提出相应的建议。金融健康作为普惠金融发展的新方向，关注的是小微企业在日常经营中能否稳健管理财务收支，以及在风险冲击下能否有效应对和为未来发展储备金融资源。

主要观点

• 金融健康的重要性：金融健康是比财务健康更大的概念，关注的是小微企业是否能够通过金融工具和决策提升其财务福祉和经营能力。
• 调研优化：2024年调研在方法论和研究内容上进行了优化，引入了项目反应理论（IRT）模型，提高了指数构建的科学性和严谨性。
• 金融健康状况：2024年小微企业金融健康指数均值为60.1分，过半的小微企业金融健康状况欠佳，主要问题集中在应收账款拖欠和保险覆盖不足，但现金储备有所改善。
• 现金流不稳健问题：六成小微企业现金流不稳健，表现为现金流入和流出的不规律和不可控，尤其在应收账款回收和大额意外支出方面问题突出。
• 风险防范不足：小微企业在风险防范方面仍存在不足，缺乏足够的保险保障，且只有不到一半的企业认为保险能够充分覆盖风险。
• 资本筹措能力：六成以上小微企业能够获得外部融资支持，八成企业负债可控，但银行仍是主要融资渠道，缺乏合适贷款产品和放款效率是阻碍因素。
• 制造业小微企业：制造业小微企业的金融健康指数得分和现金流稳健性高于行业平均水平，但现金储备偏低，且供应链韧性仍需提升。

关键信息

一、2024年小微企业金融健康状况

• 金融健康指数：2024年金融健康指数均值为60.1分，较2023年有所下降。
• 问题突出：应收账款拖欠和保险覆盖不足成为主要问题，现金储备有所改善。
• 现金流不稳：六成小微企业现金流不稳健，影响企业经营表现和未来发展预期。
• 风险防范不足：仅有一半小微企业认为保险能够充分覆盖风险，且难以应对大额意外支出。

二、日常财务管理

• 现金流不稳健：六成小微企业现金流不稳健，现金流入和流出难以掌控。
• 缺乏财务人员：一半以上的小微企业没有单独财务人员，缺乏完善的财务管理制度。
• 数字化财务系统：八成财务不外包企业采用数字化管理系统，但六成以上认为其对效率提升效果有限。

三、风险防范管理

• 现金储备：一半以上企业现金储备在6个月以上，较2023年有所增加。
• 保险偏好：六成小微企业倾向于通过银行渠道购买保险，四成倾向于面对面交流。
• 保险需求：小微企业不仅需要风险保障，还期待“保险+赋能”服务，如风险咨询和法律咨询。

四、资本筹措管理

• 融资能力：六成以上小微企业能够获得外部融资支持，八成负债可控。
• 融资渠道：银行仍是主要融资渠道，但供应链融资比例较低，仅有不到两成。
• 融资目的：外部融资主要用于补充流动性、拓展新市场等。

五、聚焦：小微企业资金链问题

• 行业差异：建筑业现金流入不稳，软件信息技术服务业现金流出不稳。
• 生命周期差异：初创期和衰退期企业现金流不稳比例偏高，成长期和成熟期接近平均水平。
• 现金流影响：现金流不稳的企业更易出现利润下滑和经营亏损，影响企业主个人/家庭财务状况。

六、聚焦：制造业小微企业金融健康状况

• 金融健康表现：制造业小微企业金融健康指数得分和现金流稳健性高于行业平均水平。
• 子行业差异：装备制造业和消费品制造业现金流不稳比例较高，高技术制造业在应收账款和大额支出方面表现不佳。
• 供应链韧性：六成以上制造业小微企业表现出较好的供应链韧性，但仍有改进空间。

七、研究启示与建议

对于小微企业

• 提升现金流风险管理：增强现金流风险意识，制定应对策略，优化资本结构，保持适当现金储备。
• 增强风险保障：提高保险保障意识，积极参与普惠保险，防范外部冲击风险。
• 提高金融素养和管理能力：加强金融素养教育，提升财务管理、预算管理和负债管理能力。

对于金融机构

• 洞察客户多元化需求：提供定制化、匹配度高的金融产品和服务，关注非金融需求。
• 加强跨领域合作创新：构建金融支持生态圈，丰富产品和服务，满足多样化需求。
• 探索金融健康实践：与研究机构合作，将金融健康融入商业模式，提升服务质效。

对于政府部门

• 构建长效机制解决拖欠问题：通过数字平台和协调机制，缓解应收账款拖欠问题。
• 倡导综合金融服务模式：鼓励金融机构提供多元化服务，提升客户金融福祉和可持续发展能力。
• 推进金融健康建设：利用金融健康评估，全面了解小微企业需求，检验政策效果。

结论

小微企业金融健康是普惠金融高质量发展的关键，需要金融机构、政府和社会多方共同努力。通过提升现金流管理、增强风险保障和提高金融素养，小微企业可以更好地应对经营挑战，推动整体金融健康水平的提升。