20260520-东亚期货-每日商品期市纵览_20页_1mb

每日商品期市纵览总结

核心内容概述

本报告提供了当日主要商品期货及现货市场的收盘情况、价格走势、逻辑分析及技术面与量仓结构的综合分析，旨在为投资者提供市场洞察与决策参考。同时，报告也包含重要风险提示，强调文中内容仅供参考，不构成投资建议。

主要观点与关键信息

金融衍生品

• 沪深300：今日收盘下跌0.19%，呈探底回升态势。政策面支持市场情绪，但地缘政治风险与美联储高利率压制市场，建议关注外部不确定性和估值回调风险。
• 中证1000：今日收盘下跌0.24%，虽具备抗跌性，但估值偏高且缺乏利多支撑，建议保持观望。
• 沪金：今日收盘下跌1.54%，短期受美联储加息压制，长期仍受地缘风险支撑。
• 沪银：今日收盘下跌1.20%，处于工业与金融属性博弈中，需警惕宏观流动性压力。
• 铂：今日收盘下跌2.19%，短期供应增加与需求偏弱形成压制，震荡偏弱。
• 钯：今日收盘下跌1.76%，宏观压制叠加基本面转空，延续弱势整理。

有色金属

• 沪铜：今日收盘下跌0.54%，供应偏紧与需求疲软形成震荡格局。
• 沪铝：今日收盘微涨0.01%，外盘走强而内盘受国内库存压制，整体偏弱。
• 沪锌：今日收盘微涨0.36%，供应端支撑与需求疲软形成偏强震荡。
• 沪铅：今日收盘微涨0.19%，成本支撑较强，但整体走势偏弱。
• 沪镍：今日收盘微涨0.31%，印尼产能调整支撑成本，但需求疲软，偏弱震荡。
• 沪锡：今日收盘微涨1.98%，矿端偏紧与宏观压制并存，高位震荡。

能源化工

• 原油：今日收盘下跌1.44%，地缘风险与成本支撑形成震荡格局。
• 燃油：今日收盘下跌1.26%，短期震荡，中期关注地缘形势变化。
• LPG：今日收盘下跌1.45%，供需格局偏紧，价格偏强。
• 沥青：今日收盘微涨0.38%，地缘风险推升成本，震荡偏强。
• 橡胶：今日收盘下跌1.11%，需求疲软与库存高位压制价格。
• 合成橡胶：今日收盘下跌1.45%，供需面偏弱，震荡运行。
• PTA：今日收盘下跌0.65%，库存高位与成本下行形成偏弱格局。
• 甲醇：今日收盘微涨0.10%，港口供需矛盾延续，震荡运行。
• 塑料：今日收盘微涨0.50%，供应收缩支撑价格，但需求疲软。

农产品

• 豆油：今日收盘微涨0.54%，进口大豆到港量增加，但生物柴油政策支撑远期。
• 棕榈油：今日收盘微涨0.52%，印尼与马来西亚生柴政策支撑中长期。
• 菜油：今日收盘微涨0.76%，供应宽松但需求疲软，震荡偏强。
• 豆粕：今日收盘下跌0.46%，近月库存低位，但中长期供应压力增大。
• 菜粕：今日收盘微涨0.04%，供应逐步放量，需求恢复缓慢。
• 玉米：今日收盘下跌0.63%，春播进度偏快，但深加工与饲料需求疲软。
• 生猪：今日收盘微涨0.33%，产能调控方案发布，猪周期拐点或将延后。
• 白糖：今日收盘下跌0.66%，产量上调，进口政策收紧，市场观望。
• 棉花：今日收盘下跌0.13%，进口量同比大幅增加，下游需求疲软。
• 苹果：今日收盘微涨0.05%，消费疲软，库存去化缓慢。
• 红枣：今日收盘微涨0.00%，交易清淡，需关注天气影响。
• 花生：今日收盘下跌0.11%，产区交易不理想，库存压力较大。

其他品种

• 欧线集运：今日收盘上涨7.47%，运价上涨支撑市场情绪。
• 烧碱：今日收盘下跌0.76%，库存高位，需求疲软，震荡运行。
• 工业硅：今日收盘微涨0.15%，复产预期压制价格，震荡偏弱。
• 多晶硅：今日收盘微涨2.21%，产能过剩与需求疲软形成压制。

技术与量仓分析

技术分析

• 沪深300：价格在布林中轨附近，RSI为57.06，震荡。
• 中证1000：价格运行于布林带上轨，RSI为66.52，偏强。
• 沪金：价格在布林带下轨，RSI为27.48，偏弱。
• 沪银：价格在布林中轨，RSI为47.83，震荡。
• 铂：价格在布林带下轨，RSI为40.11，偏弱。
• 钯：价格在布林带下轨，RSI为32.87，偏弱。
• 沪铜：价格在布林中轨，RSI为54.40，震荡。
• 沪铝：价格在布林带下轨，RSI为42.52，偏弱。
• 沪锌：价格在布林中轨，RSI为55.52，偏强。
• 沪铅：价格在布林带下轨，RSI为41.96，偏弱。
• 沪镍：价格在布林带下轨，RSI为43.94，偏弱。
• 沪锡：价格在布林中轨，RSI为61.69，偏强。
• PTA：价格在布林带下轨，RSI为41.23，偏弱。
• 甲醇：价格在布林中轨，RSI为50.27，震荡。
• 塑料：价格在布林带下轨，RSI为44.24，偏弱。
• 合成橡胶：价格在布林中轨，RSI为61.69，偏强。
• 苯乙烯：价格在布林带下轨，RSI为39.92，偏弱。
• 尿素：今日收盘微涨1.65%，出口政策预期支撑市场。
• 沥青：价格在布林中轨，RSI为64.86，偏强。
• 橡胶：价格在布林中轨，RSI为56.24，震荡。
• 合成橡胶：价格在布林中轨，RSI为50.83，偏弱。
• PTA：价格在布林带下轨，RSI为41.23，偏弱。
• 短纤：价格在布林带下轨，RSI为41.13，偏弱。
• PVC：价格在布林带下轨，RSI为37.10，偏弱。
• 乙二醇：价格在布林中轨，RSI为39.01，偏弱。
• LPG：价格在布林中轨，RSI为60.02，偏强。
• 原油：价格在布林中轨，RSI为53.68，震荡。
• 燃油：价格在布林中轨，RSI为59.38，偏强。
• 玻璃：价格在布林带下轨，RSI为39.46，偏弱。
• 纯碱：价格在布林带下轨，RSI为27.39，偏弱。
• 锰硅：价格在布林带下轨，RSI为30.74，偏弱。
• 硅铁：价格在布林中轨，RSI为55.75，偏强。
• 豆油：价格在布林中轨，RSI为56.67，偏强。
• 棕榈油：价格在布林中轨，RSI为47.24，震荡。
• 菜油：价格在布林中轨，RSI为57.48，偏强。
• 豆粕：价格在布林中轨，RSI为57.55，偏强。
• 菜粕：价格在布林中轨，RSI为48.83，震荡。
• 玉米：价格在布林带下轨，RSI为26.45，偏弱。
• 生猪：价格在布林中轨，RSI为59.79，偏强。
• 白糖：价格在布林中轨，RSI为45.68，震荡。
• 棉花：价格在布林带下轨，RSI为40.15，偏弱。
• 苹果：价格在布林带下轨，RSI为28.27，偏弱。
• 红枣：价格在布林中轨，RSI为50.87，震荡。
• 花生：价格在布林带下轨，RSI为14.24，偏弱。
• 欧线集运：价格在布林中轨，RSI为80.23，偏强。
• 烧碱：价格在布林中轨，RSI为46.44，震荡。
• 工业硅：价格在布林带下轨，RSI为44.24，偏弱。
• 多晶硅：价格在布林中轨，RSI为43.92，偏弱。

量仓结构

• 沪深300：成交量减少8.83%，持仓量减少3.75%。
• 中证1000：成交量增加5.96%，持仓量增加1.26%。
• 沪金：成交量增加28.66%，持仓量增加0.09%。
• 沪银：成交量增加14.22%，持仓量增加1.26%。
• 铂：成交量增加19.73%，持仓量增加3.00%。
• 钯：成交量增加39.95%，持仓量增加1.46%。
• 沪铜：成交量增加14.18%，持仓量减少1.10%。
• 沪铝：成交量增加4.54%，持仓量减少0.17%。
• 沪锌：成交量增加14.36%，持仓量增加0.03%。
• 沪铅：成交量增加7.47%，持仓量增加5.33%。
• 沪镍：成交量增加49.10%，持仓量减少1.97%。
• 沪锡：成交量增加22.41%，持仓量减少0.11%。
• 乙二醇：成交量减少12.65%，持仓量减少0.08%。
• 甲醇：成交量减少5.65%，持仓量增加0.26%。
• 塑料：成交量增加11.24%，持仓量减少2.77%。
• 聚丙烯：成交量增加2.81%，持仓量减少0.97%。
• PTA：成交量增加0.45%，持仓量减少3.85%。
• 短纤：成交量减少10.68%，持仓量增加0.58%。
• PVC：成交量增加41.09%，持仓量增加1.06%。
• LPG：成交量增加6.39%，持仓量增加0.13%。
• 沥青：成交量增加7.04%，持仓量增加4.33%。
• 橡胶：成交量增加32.69%，持仓量减少3.68%。
• 合成橡胶：成交量增加7.08%，持仓量增加6.80%。
• 玻璃：成交量增加13.08%，持仓量增加2.72%。
• 纯碱：成交量增加44.69%，持仓量增加2.51%。
• 锰硅：成交量减少2.42%，持仓量减少2.10%。
• 硅铁：成交量减少27.45%，持仓量减少0.59%。
• 豆油：成交量增加24.12%，持仓量增加2.03%。
• 棕榈油：成交量增加28.51%，持仓量减少3.31%。
• 菜油：成交量增加14.48%，持仓量增加4.11%。
• 豆粕：成交量减少10.68%，持仓量增加0.58%。
• 菜粕：成交量减少16.83%，持仓量减少0.50%。
• 玉米：成交量增加0.91%，持仓量增加0.05%。
• 生猪：成交量减少36.31%，持仓量减少1.73%。
• 白糖：成交量增加23.98%，持仓量增加0.78%。
• 棉花：成交量增加1.97%，持仓量减少4.21%。
• 苹果：成交量减少27.43%，持仓量减少0.84%。
• 红枣：成交量减少4.90%，持仓量增加1.95%。
• 花生：成交量减少50.35%，持仓量增加0.83%。
• 欧线集运：成交量增加147.31%，持仓量增加8.46%。
• 烧碱：成交量减少10.32%，持仓量减少0.72%。
• 工业硅：成交量减少0.83%，持仓量增加1.12%。
• 多晶硅：成交量增加79.81%，持仓量增加0.85%。

风险提示

• 文中所有内容及观点仅供参考，不构成投资建议。
• 市场数据可能存在滞后或不准确，建议以公司正式发布的完整报告为准。
• 投资者应结合自身情况判断是否采用文中信息，并自行承担相应风险。
• 公司及员工对因使用文中内容而产生的后果不承担法律责任。

研究团队信息

• 研究员：刘琛瑞 Z0017093、兰雪 Z0018543、岳晋琛 Z0017963、李海啸 Z0019568、陈乃轩 Z0023138
• 审核人：许亮 Z0002220