黄金与白银市场总结（2023年11月15日）
核心内容概述
2023年11月15日，黄金与白银市场整体呈现上涨趋势，主要受到CPI数据超预期走软的影响。CPI数据的回落释放了市场对通胀压力减弱的信号，从而推动贵金属价格走高。同时，市场情绪在美债利率高位回落及非农数据走弱的背景下有所改善，进一步支撑了黄金和白银的上涨。
主要观点
- 黄金市场：近期黄金价格从高位有所回落，但整体趋势仍偏强。黄金的上涨主要受到美债收益率回落及市场对通胀预期的调整所驱动。
- 白银市场：白银价格跟随黄金走势，涨幅相对较小，但依然保持积极态势。市场对白银的交易情绪较为乐观，尤其在美债触底反弹的背景下。
- 市场情绪：上周的黄金下跌似乎与美债利率和非农数据走弱形成“劈叉”，但随着美债收益率回落，市场重新对黄金和白银产生交易兴趣。
- 趋势判断：分析师认为，当前黄金的回调是短期现象，不构成长期趋势，四季度黄金市场仍具备较强的上涨潜力。
关键信息
一、贵金属价格表现
| 品种 |
昨日收盘价 |
日涨幅 |
夜盘收盘价 |
夜盘涨幅 |
| 沪金2312 |
471.52 |
0.33% |
472.68 |
0.57% |
| 黄金T+D |
470.16 |
0.38% |
471.55 |
0.59% |
| Comex黄金2312 |
1967.00 |
0.94% |
- |
- |
| 伦敦金现货 |
1962.34 |
1.61% |
- |
- |
| 沪银2312 |
5720 |
0.76% |
5831.00 |
2.32% |
| 白银T+D |
5712 |
0.52% |
5808 |
2.15% |
| Comex白银2312 |
23.150 |
3.51% |
- |
- |
| 伦敦银现货 |
23.110 |
0.98% |
- |
- |
二、市场成交量与持仓变化
| 品种 |
昨日成交 |
较前日变动 |
昨日持仓 |
较前日变动 |
| 沪金2312 |
174,844 |
+9,859 |
228,518 |
-22,314 |
| Comex黄金2312 |
135,415 |
+25,079 |
369,490 |
-106 |
| 沪银2312 |
75,657 |
+16,523 |
67,330 |
-5,421 |
| Comex白银2312 |
16,519 |
+8,252 |
77,385 |
0 |
三、库存变化
| 品种 |
昨日库存 |
较前日变动 |
| 沪金 |
2,829 kg |
+9 kg |
| Comex黄金 |
19,883,985 oz |
-27 oz |
| 沪银 |
1,076,989 kg |
-27,831 kg |
| Comex白银 |
265,926,652 oz |
-59,916 oz |
四、价差分析
| 品种 |
昨日价差 |
前日价差 |
较前日变动 |
| 黄金T+D对AU2308价差 |
-1.36 |
-1.60 |
+0.24 |
| 沪金2308对2312价差 |
0.64 |
0.68 |
-0.04 |
| 买沪金12月抛6月跨期套利成本 |
4.77 |
5.64 |
-0.87 |
| 黄金T+D对伦敦金价差 |
80.22 |
15.48 |
+64.74 |
| 白银T+D对AG2308价差 |
-6 |
13 |
-19 |
| 沪银2312对2308价差 |
12 |
15 |
-3 |
| 买沪银12月抛6月跨期套利成本 |
73.41 |
84.74 |
-11.3 |
| 白银T+D对伦敦银价差 |
714 |
-235 |
+949 |
五、汇率信息
| 币种 |
昨日价格 |
较前日变动 |
| 美元指数 |
104.08 |
-1.51% |
| 美元兑人民币(CNY即期) |
7.29 |
0.00% |
| 美元兑离岸人民币(CNH即期) |
7.30 |
-0.09% |
| 欧元兑美元 |
1.07 |
+0.13% |
| 美元兑日元 |
151.56 |
+4.66% |
| 英镑兑美元 |
1.21 |
+0.14% |
趋势强度
- 黄金趋势强度：1（偏强）
- 白银趋势强度：1（偏强）
宏观及行业新闻
- 中国央行强化对系统性风险、影子银行和金融科技创新的监测分析。
- 美国将公布10月CPI数据，预计整体升幅放缓，核心通胀率持稳。
- 美国众议院将对权宜支出法案进行投票。
- 英国任命前首相卡梅伦担任外交大臣。
投资建议
- 当前黄金价格回调可能是短期现象，不构成长期看空信号。
- 白银市场同样跟随黄金走强，但涨幅相对较小。
- 市场情绪在美债利率回落和非农数据走弱后有所改善，有利于贵金属价格反弹。
- 建议投资者关注四季度黄金和白银的走势，短期回调不改中长期看涨趋势。
风险提示
市场有风险，投资需谨慎。贵金属价格受多种因素影响，包括宏观经济、地缘政治、汇率波动等。投资者应根据自身风险承受能力进行决策，并注意市场变化。本报告不构成具体投资建议，仅作为参考。
