20240116-国泰期货-黄金_CPI数据超预期_白银_高位回落_3页_833kb

报告摘要

本报告分析了2024年1月16日贵金属市场的表现及影响因素，涵盖黄金与白银的期货及现货价格、成交量、持仓变化、价差、汇率波动以及宏观政策和行业动态。

CPI数据超预期：美国12月CPI同比上涨3.4%，核心CPI环比未降温，市场对美联储降息预期有所下调。
价格走势：
- 沪金2402：昨日收盘价483.58，日涨幅0.58%；夜盘收盘价483.86，夜盘涨幅0.11%。
- 黄金T+D：昨日收盘价483.18，日涨幅0.63%；夜盘收盘价483.00，夜盘涨幅0.16%。
- Comex黄金2302：昨日收盘价2043.20，日涨幅0.00%。
- 伦敦金现货：昨日收盘价2055.65，日涨幅0.00%。
成交量与持仓：
- 沪金2402：昨日成交29,645手，较前日减少493手；持仓35,439手，较前日减少6,772手。
- Comex黄金2402：昨日成交0手，持仓0手。
价差：
- 黄金T+D对AU2308价差：-0.40（较前日+0.24）。
- 沪金2308合约对2312合约价差：476.92（较前日+1.02）。
- 黄金T+D对伦敦金价差：99.62（较前日+92.98）。
趋势强度：0（中性）。

价格走势：
- 沪银2402：昨日收盘价5980，日涨幅1.44%；夜盘收盘价5975.00，夜盘涨幅0.17%。
- 白银T+D：昨日收盘价5981，日涨幅1.22%；夜盘收盘价5970，夜盘涨幅0.07%。
- Comex白银2402：昨日收盘价23.390，日涨幅0.13%。
- 伦敦银现货：昨日收盘价23.189，日涨幅0.98%。
成交量与持仓：
- 沪银2402：昨日成交337,184手，较前日减少87,938手；持仓208,339手，较前日减少12,850手。
- Comex白银2402：昨日成交13,402手，较前日减少56,904手；持仓102,831手，较前日无变化。
价差：
- 白银T+D对AG2308价差：-14（较前日-14）。
- 沪银2312合约对2308合约价差：-5,415（较前日-5,424，变动+9）。
- 白银T+D对伦敦银价差：1,065（较前日+1,192）。
- 买沪银12月抛6月跨期套利成本：73.41（较前日-11.33）。
趋势强度：0（中性）。

CPI数据影响：
- 美国12月CPI数据超预期，显示通胀压力仍存，市场对美联储3月和5月降息的预期有所下调。
- 市场预期较最为激进的时候有所修复，但仍与75bp的降息幅度存在差距。
- 美联储官员表示，仍需更多通胀下降的证据才能考虑降息。
地缘政治因素：
- 俄乌、巴以、朝韩等地缘政治冲突多点爆发，对黄金形成支撑。
市场趋势：
- 短期各类资产可能呈现震荡走势，超跌修复与超涨回落并存。
- 等待更加关键的趋势性信号出现。

宏观政策：
- 中国央行开年首次MLF操作未降息，超额续作9950亿元。
- 国办发布26项举措发展银发经济，推动智能护理机器人等新兴产业发展。
- 外汇局表示，12月外商直接投资资本金净流入显著增加，超百亿美元。
汇率波动：
- 美元指数：102.59（无变动）。
- 美元兑人民币（CNY即期）：7.18（无变动）。
- 美元兑离岸人民币（CNH即期）：7.18（+0.11%）。
- 欧元兑美元：1.09（-0.13%）。
- 美元兑日元：144.88（+4.66%）。
- 英镑兑美元：1.21（+0.14%）。
库存变动：
- 沪金库存：3,129千克，无变化。
- Comex黄金库存（前日）：20,025,614金衡盎司，较前日减少3,537金衡盎司。
- 沪银库存：1,088,700千克，较前日减少14,043千克。
- Comex白银库存（前日）：280,456,887金衡盎司，较前日减少626,569金衡盎司。