20160912-法国巴黎银行-BNP_Paribas_STEER_Model_-_Trading_Signals_12页_919kb

报告摘要

文档总结

核心内容

该文档是BNP Paribas STEER™模型的外汇交易信号报告，涵盖了近期的交易信号、货币对的短期价值分析以及相关策略团队的联系方式。文档主要提供了交易信号的执行情况、目标价位、止损点和收益率，并分析了各货币对相对于短期价值的偏离情况（z-score），以及可能影响汇率变动的驱动因素。

主要观点

交易信号更新：
- 12-Sep-16：STEER发出LONG USDIDR信号，入场价13099，目标价13188，止损价13055，尚未平仓。
- 09-Sep-16：LONG USDIDR信号已平仓，收益率为0.69%。
- 07-Sep-16：SHORT USDPEN信号已平仓，收益率为-0.40%。
- 05-Sep-16：SHORT GBPUSD信号仍在持仓中，目标价为1.2936。
- 09-Sep-16：SHORT EURSEK信号仍在持仓中，目标价为9.3577。
- 01-Sep-16：LONG EURGBP信号已平仓，收益率为-0.03%。
现有信号：
- SHORT GBPUSD：入场价1.3305，目标价1.2936。
- SHORT EURSEK：入场价9.5142，目标价9.3577。
- LONG EURGBP：入场价0.8480，目标价0.8717。
近期平仓信号：
- 06-Sep-16：SHORT USDBRL平仓，收益率为1.07%。
- 02-Sep-16：SHORT USDPEN平仓，收益率为0.79%。
- 01-Sep-16：SHORT USDCOP平仓，收益率为0.85%。
- 07-Sep-16：SHORT USDRUB平仓，收益率为0.75%。
- 07-Sep-16：LONG USDTWD平仓，收益率为0.55%。
货币对短期价值分析（G10）：
- EURGBP：STEER目标价0.8717，当前价0.8470，z-score为-1.31，低于短期价值。
- AUDUSD：STEER目标价0.7665，当前价0.7530，z-score为-1.20。
- EURUSD：STEER目标价1.1277，当前价1.1250，z-score为-0.20。
- EURNOK：STEER目标价9.2907，当前价9.2920，z-score为0.02。
- NZDUSD：STEER目标价0.7286，当前价0.7320，z-score为0.29。
- USDCAD：STEER目标价1.3030，当前价1.3070，z-score为0.29。
- USDJPY：STEER目标价100.32，当前价102.50，z-score为1.01。
- EURCHF：STEER目标价1.0885，当前价1.0970，z-score为1.11。
- GBPUSD：STEER目标价1.2936，当前价1.3270，z-score为1.39。
- EURSEK：STEER目标价9.3577，当前价9.5440，z-score为1.88。
其他货币对短期价值分析：
- USDTWD：STEER目标价31.9321，当前价31.7350，z-score为-1.13。
- USDIDR：STEER目标价13377，当前价13279，z-score为-1.10。
- USDSGD：STEER目标价1.3619，当前价1.3610，z-score为-0.14。
- USDTHB：STEER目标价34.9060，当前价34.9020，z-score为-0.03。
- USDINR：STEER目标价66.8409，当前价66.8940，z-score为0.18。
- USDKRW：STEER目标价1109，当前价1113，z-score为0.47。
- USDMYR：STEER目标价4.0375，当前价4.0680，z-score为0.76。
- USDPHP：STEER目标价46.6813，当前价47.1600，z-score为1.36。
驱动因素分析：
- 全球股市下跌导致美元对某些货币的公平价值上升，但实际汇率未同步上涨。
- STEER认为GBP对USD和EUR被高估，因此发出SHORT GBPUSD和LONG EURGBP信号。
- EURSEK被高估，因此发出SHORT EURSEK信号。

关键信息

STEER™模型用于生成外汇交易信号，依据短期价值分析。
交易信号包含入场价、目标价、止损价和收益率，部分信号已平仓，部分仍在持仓。
文档中包含多个图表，显示各货币对的短期价值及z-score偏离情况。
部分信号未通过“协整性过滤器”，以虚线标示。
文档还提供了BNP Paribas外汇策略团队的联系方式，包括伦敦、纽约、新加坡等地的成员。

策略团队联系方式

Cross Asset Strategy

Michael Sneyd, CFA：Macro Quantitative Strategist，电话：44 20 7595 1307，邮箱：michael.sneyd@uk.bnpparibas.com
Steven Saywell：Global Head of FX Strategy，电话：44 20 7595 8487，邮箱：steven.saywell@uk.bnpparibas.com
Sam Lynton-Brown：FX Strategist，电话：44 20 7595 8467，邮箱：sam.lynton-brown@uk.bnpparibas.com
Clara Leonard：FX Strategist，电话：44 20 7595 1424，邮箱：clara.leonard@uk.bnpparibas.com
Daniel Katzive, CFA：Head of FX Strategy North America，电话：1 212 841 2408，邮箱：daniel.katzive@us.bnpparibas.com
Vasilis Koutsaftis：FX Options Strategist，电话：1 212 471 7973，邮箱：vasilis.koutsaftis@americas.bnpparibas.com

Emerging Markets FX & IR Strategy

Wike Groenenberg：Global Head of EM Strategy，电话：44 20 7595 8746，邮箱：wike.groenenberg@uk.bnpparibas.com
Piotr Chwiejczak：FX & IR CEEMEA Strategist，电话：44 20 7595 8715，邮箱：piotr.chwiejczak@uk.bnpparibas.com
Erkin Isik, CFA：FX & IR CEEMEA Strategist，电话：90 216 635 2987，邮箱：erkin.isik@teb.com.tr
Mirza Baig：Head of FX & IR Asia Strategy，电话：65 6210 3262，邮箱：mirza.s.baig@asia.bnpparibas.com
Jennifer Kusuma：FX & IR Asia Strategist，电话：65 6210 3263，邮箱：jennifer.kusuma@asia.bnpparibas.com
Altaz Daghla：AU/NZ IR Strategist，电话：65 6210 4994，邮箱：altaz.daghla@asia.bnpparibas.com
Kun Shan：China Strategist，电话：86 21 2896 2773，邮箱：kun.shan@asia.bnpparibas.com
Tianhe Ji：China Strategist，电话：86 21 2896 2785，邮箱：tianhe.ji@asia.bnpparibas.com
Gabriel Gersztein：Head FX & IR Latam Strategy，电话：55 11 3841 3421，邮箱：gabriel.gersztein@br.bnpparibas.com
Samuel Castro：FX & IR Latam Strategist，电话：55 11 3841 3492，邮箱：samuel.castro@br.bnpparibas.com
Gustavo Mendonca：FX & IR Latam Strategist，电话：55 11 3841 3445，邮箱：gustavo.mendonca@br.bnpparibas.com