20230503-开源证券-新材料行业周报_芳纶纸前景广阔_民士达登陆北交所大有可为_19页_2mb

基础化工行业周报总结

行业重点：
本周基础化工行业报告聚焦新材料领域，尤其是芳纶纸的快速发展。芳纶纸主要用于电气绝缘和蜂窝材料，2021年我国消费量4215吨，预计2028年达124万吨（CAGR 17%），市场规模585亿美元。国内市场仍具升级空间，电气绝缘领域占主导，蜂窝材料应用在航空航天和轨道交通增长较快。

市场表现：
上周（4月24-28日）新材料指数下跌17%，跑输创业板指。个股方面，瑞丰新材、建龙微纳等涨幅居前；神工股份、永太科技等跌幅显著。半导体材料、OLED材料指数跌幅更大，反映行业波动。

关键公司与事件：

• 民士达（泰和新材控股子公司）成功登陆北交所，投资225亿元扩展芳纶纸产能，预计2028年国内产能提升带来显著机会。
• 受益标的包括泰和新材（芳纶纸龙头）、昊华科技（特种气体和氟材料）、新和成等，针对电子、新能源等领域的国产替代机会。

风险提示：
技术突破不及预期、行业竞争加剧、原材料价格波动等可能导致投资风险。

其他观察：
行业报告包括公司公告（如苏博特、建龙微纳季报）和风险提示，整体强调国家安全、自主可控战略下的新材料机遇。