20240901-华鑫证券-电子行业周报_iPhone16定档9月10日_三折叠手机大战即将打响_45页_1mb

电子行业周报分析总结（2024年8月26日-9月1日）

投资要点

1. iPhone16发布在即
   苹果将于北京时间9月10日发布iPhone16系列，重点升级包括A18系列芯片（台积电3nm N3E工艺），能效比显著提升，RAM升级至8GB以支持Apple Intelligence的本地大模型运行。苹果因印度iPhone15退货降价事件，部分产能移回中国代工厂，相关受益公司包括立讯精密、歌尔股份、鹏鼎控股等。

2. 三折叠手机大战爆发
   2024年第一季度折叠屏手机出货量激增49%，华为将首发三折叠机型。传音旗下Phantom Ultimate 2折叠屏厚度仅11mm，展开屏达10英寸；荣耀、三星亦具备三折叠技术能力。产业链相关公司如精研科技、凯盛科技、长信科技等值得关注。

3. 半导体行业动态
   全球晶圆代工需求强劲增长，AI驱动CoWoS封装产能紧张。中国厂商如中芯国际、华虹恢复较快。台积电2025年量产2nm芯片，三星2024年启动2nm生产。全球半导体销售额自2023年7月触底回升，2024年增长18%。

4. 市场表现
   申万电子行业8月上涨333%，细分板块中其他电子、半导体设备、被动元件涨幅居前。消费电子零部件、面板、激光设备等热点领域个股表现突出，如精研科技、长信科技、杰普特等。

5. 行业趋势与风险
   折叠屏、AI硬件、汽车电子为长期增长引擎。风险包括：

   • 半导体制裁加码
   • 晶圆扩产不及预期
   • 研发进度滞后
   • 地缘政治不稳定

产业动态简述

• 消费电子：苹果新品发布会将聚焦AI功能，折叠屏市场加速产业化。
• 半导体：全球晶圆代工7月同比增长23%，台积电、三星先进制程进展领先。
• 新能源车：中国新能源车销量2023年同比增3788%，产业链需求持续释放。
• 政策风险：加拿大拟对华电动车征收100%关税，或引发全球贸易壁垒升级。

报告编号：HX-240901110426
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