20150803-中国银河-电力设备与新能源行业_北京获2022冬奥会举办权_利好可再生能源发展_24页_1mb

电力设备与新能源行业周报总结（2015年8月3日）

核心内容

• 市场表现：上周沪深300指数下跌8.61%，电气设备板块下跌10.51%，跑输沪深300指数1.90个百分点。部分股票表现较好，如理工监测、东源电器、通光线缆等涨幅居前；而电科院、鑫龙电器、麦迪电气等跌幅较大。
• 行业动态：北京获得2022年冬奥会举办权，张家口作为雪上项目主承办地，将推动可再生能源发展。国务院批准了《河北省张家口市可再生能源示范区发展规划》，预计到2020年新增13GW风电和光伏装机容量。
• 重点推荐：东方能源、阳光电源、金风科技、四方股份等企业因冬奥会和新能源发展受益，被重点推荐。长园集团因布局新能源汽车产业链，也被推荐。

主要观点

• 政策利好：冬奥会的申办和相关可再生能源政策将推动风电、光伏等可再生能源的长期发展。同时，能源互联网和特高压建设是未来发展的重点。
• 国企改革：中电投与国核技合并成立国家电力投资集团，标志着国企改革持续推进，预计旗下上市公司将受益。
• 新能源汽车：2015年新能源汽车产销量井喷式增长，产业链相关企业如东源电器、信质电机、特锐德等将受益。
• 行业增长点：能源互联网、智能制造、售电侧放开、光伏扶贫等成为推动行业增长的关键因素。

关键信息

• 可再生能源：张家口将打造新能源“特区”，预计到2020年新增13GW风电和光伏装机容量。
• 光伏行业：组件价格小幅上涨，单晶电池片价格微降，多晶电池片价格微涨。光伏级多晶硅料价格微降，降幅达0.52个百分点。
• 风电行业：2015年上半年风电新增并网容量916万千瓦，累计并网容量10553万千瓦，风电上网电量同比增长20.7%。
• 售电侧改革：售电侧放开将促进新市场主体的出现，推荐具备较强用户基础和差异化服务能力的企业。

行业重点数据

• 组件价格：小幅上涨0.36个百分点。
• 单晶电池片：单晶5寸和6寸价格分别下跌0.20和0.24个百分点。
• 多晶电池片：多晶6寸价格上涨0.37个百分点。
• 单晶硅片：单晶5寸和6寸价格分别下跌0.16和0.92个百分点。
• 多晶硅料：光伏级多晶硅料价格下跌0.52个百分点。
• 大宗商品：COMEX白银价格下跌0.31个百分点，LME铜和铝价格分别下跌0.84和1.52个百分点。

推荐与评级

• 推荐：东方能源、吉电股份、阳光电源、金风科技、四方股份、汇川技术、长园集团等。
• 评级体系：推荐、谨慎推荐、中性、回避，分别对应不同的预期回报率。

重点报告

• 长园集团：布局新能源汽车产业，通过并购整合，提升产业链地位，预计2015-2017年EPS分别为0.58、0.81、1.01元。
• 中期策略：重点把握国企改革、能源互联网、智能制造等六条投资主线。

公司动态

• 对外投资和收购：包括达实智能、众业达、沃尔核材、露笑科技等公司进行多项投资和收购。
• 签署合同和中标：多家公司如平高电气、中国西电、华电重工等中标国家电网项目。
• 股东增持：东方电气、东源电器、宏发股份等公司获得大股东增持。
• 股权质押和解质押：多家公司进行股权质押或解质押操作。
• 子公司增资和担保：如亿晶光电、天顺风能等公司为子公司提供资金支持和担保。
• 业绩快报：部分公司如多氟多、达实智能、晶盛机电等公布了2015年上半年的业绩数据。

重点数据与点评

• 市场表现：沪深300下跌8.61%，电气设备板块下跌10.51%。
• 行业数据：光伏和风电板块均出现下跌，其中风电设备板块跌幅最大，达17.27%。
• 图表分析：附有多个图表，展示电力设备指数与沪深300对比、光伏产业链产品价格走势等。

其他事项

• 公司重组：理工监测、智慧能源等公司进行重大资产重组。
• 人事变动：部分公司如东软载波、永大集团等发生董事或高管辞职事件。

总结

本周电力设备与新能源行业受到政策利好和市场动态的双重影响，风电、光伏等可再生能源领域迎来发展机遇。同时，国企改革、能源互联网和新能源汽车产业链成为投资主线。行业数据表明，部分细分领域如光伏组件和硅料价格小幅波动，但整体趋势向好。多家公司通过对外投资、并购、签署合同等方式积极布局新能源市场，部分企业获得股东增持，显示出市场对其未来发展的信心。