20240902-天风证券-麦加芯彩-603062.SH-集装箱业务景气持续回升_24Q2业绩环比增长_3页_757kb

麦加芯彩半年报简要分析

• 投资评级：基础化工行业/“买入”建议（维持评级）
• 报告日期：2024年9月02日

公司亮点：

麦加芯彩发布2024年半年报，上半年实现营收75.8亿元，同比增长396%。EPS为0.69元。公司集装箱涂料销售表现突出。

财务数据：

• 2024年 H1 ：净利润0.74亿元，同比减少34.7%
• 2024年 Q2 ：净利润0.46亿元，环比增长197%

业务分析：

• 上半年，集装箱涂料贡献收入增长，为公司主要营收来源。

• 综合毛利率下降16.9个百分点至19.6%。价格下降影响盈利能力。

• 公司积极布局新领域，推进船舶、风电、光伏等新材料的研发与认证。

发展前景：

公司看好工业涂料市场，正持续提升核心竞争力，拓展海内外订单，以实现“中国最具竞争力的工业涂料平台”。

风险提示：

可能面临行业景气波动、产品价格下滑、新业务推广不及预期等风险。

财务预测：

维持2024-2026年归母净利润预测分别为20亿、29亿、34亿元（前值为25亿、31亿、39亿元）。

估值变动：

估值模型变化，市盈率已从12,387倍调整至794倍，市净率从5.00降至1.23，反映市场对公司前景的信心调整。

(注：原文部分数据呈现方式可能为聚源数据格式，此摘要仅根据一般理解转述，具体数据请参照原文。)