20250814-大越期货-铁矿石早报_14页_1mb

铁矿石分析报告总结

报告信息

报告名称： 铁矿石早报（2025-8-14）
发布机构： 大越期货投资咨询部
分析师： 胡毓秀
从业资格证号： F03105325
投资咨询证号： Z0021337
联系方式： 0575-85226759

核心观点与分析

1. 基本面情况

• 钢厂铁水产量减少，供应端到港水平有所下降，总体供需宽松，港口库存环比增加，同比减少。
• 市场预期将出台粗钢压减政策，贸易战缓和，中性偏多信号。

2. 基差分析

• 日照港PB粉现货折合盘面价827，基差32。
• 日照港巴混现货折合盘面价846，基差51。
• 现货升水期现，偏向多头。

3. 主力持仓

• 铁矿主力持仓净空，空头增仓，偏空信号。

4. 多空因素分析

利多因素：

• 铁水产量保持高位。
• 港口库存减少。
• 进口亏损。
• 下游钢材价格上涨，高价原料承受能力强。

利空因素：

• 后期发货量增加。
• 终端需求弱势。
• 市场供应端存在不确定性。

5. 综合预期

• 短期或将高位震荡，整体趋势偏多，但需关注支撑与承压点。

风险与免责声明

• 本报告非期货交易咨询业务范畴，仅供参考，不构成投资建议。
• 市场有风险，投资需谨慎。
• 所有数据与观点基于公开资料和研究人员分析，最终操作自行负责。