20241008-国金证券-基金经理分析报告_华商基金孙志远_稳守反击_在合适的时点选合适的人_10页_1mb

基金经理孙志远分析总结

基金经理孙志远先生拥有超过12年的证券投研与基金研究分析经历，曾任多家机构高管，2020年加入华商基金，现任资产配置部总经理。其投资风格为稳守反击型，长期服务于机构资金，深入理解绝对收益理念，擅长结合绝对与相对收益策略，追求在回撤约束下实现Calmar比率高于2的风险调整后收益。采用“战略资产配置—战术资产调整—基金经理风格”三步法构建组合，并通过量化筛选（RBSA和PBSA分析）结合定性调研选择基金经理。

代表产品华商嘉悦平衡养老FOF（代码012056）采用目标风险策略，权益仓位45%-60%，历史业绩表现优异，在同类FOF中排名前1/4，最大回撤控制良好。基金偏好主动权益基金配置超过50%，强调定量与定性分析相结合，持仓行业分散均衡，与基金经理长期合作，持仓周期较长。

华商基金成立于2005年，为18年老牌主动管理型公募公司，依托投研优势多元化发展，总规模连续五年增长至1345.55亿元，多次获权威奖项。该公司注重基础研究和规范风险管理，提供完善的产品线。

风险提示：包括财政和货币政策超预期、海外市场波动等风险，历史业绩不保证未来表现。