20260512-光大期货-股指期货日度数据跟踪_3页_369kb

文档内容总结

一、指数走势分析

核心内容

在05月11日，主要股指表现如下：

• 上证综指：上涨1.08%，收于4225.02点，成交额15843.67亿元。
• 深成指数：上涨2.16%，收于15899.3点，成交额19544.95亿元。
• 中证1000指数：上涨1.44%，收于8866.78点，成交额7425.41亿元。当日最高价8888.87点，最低价8760.71点。
• 中证500指数：上涨1.67%，收于8839.74点，成交额7091.25亿元。当日最高价8863.77点，最低价8716.45点。
• 沪深300指数：上涨1.64%，收于4951.84点，成交额9044.79亿元。当日最高价4960.4点，最低价4889.57点。
• 上证50指数：上涨1.27%，收于3041.63点，成交额2420.27亿元。当日最高价3047.9点，最低价3009.54点。

图表说明

• 图表1展示了四大指数在当日的涨跌幅走势（%），显示各指数均呈现上升趋势。
• 图表2显示了各指数对应的个股涨跌幅比例，反映出市场整体的上涨氛围。

二、板块对指数的影响

主要观点

电子、电力设备、机械设备等板块对各指数的上涨贡献显著，具体表现如下：

• 中证1000指数：上涨125.63点，电子板块贡献最大，为57点。
• 中证500指数：上涨145.57点，电子板块贡献最大，为92点。
• 沪深300指数：上涨79.93点，电子和通信板块贡献显著，分别为41点和15点。
• 上证50指数：上涨38.05点，电子板块贡献最大，为28.5点。

关键信息

• 各指数的板块贡献分布不均，电子板块是主要的推动因素。
• 医药生物、通信、机械设备等板块在多个指数中均对上涨起到积极作用。

三、股指期货基差与开仓成本

核心内容

股指期货主力合约的基差及对冲开仓成本如下：

• 中证1000指数：

  • IM00、IM01、IM02、IM03日均基差分别为-19.43、-108.51、-318.23、-505.01。
  • IM对冲开仓成本在09:31至14:52期间波动，最高为13.5%（IM02_cost），最低为9.2%（IM03_cost）。

• 中证500指数：

  • IC00、IC01、IC02、IC03日均基差分别为-9.42、-82.6、-219.35、-350.52。
  • IC对冲开仓成本在09:31至14:52期间波动，最高为10.0%（IC02_cost），最低为6.5%（IC03_cost）。

• 沪深300指数：

  • IF00、IF01、IF02、IF03日均基差分别为-5.65、-38.77、-111.4、-162.49。
  • IF对冲开仓成本在09:31至14:52期间波动，最高为9.5%（IF01_cost），最低为5.3%（IF03_cost）。

• 上证50指数：

  • IH00、IH01、IH02、IH03日均基差分别为-4.21、-20.7、-55.07、-66.66。
  • IH对冲开仓成本在09:31至14:52期间波动，最高为9.0%（IH01_cost），最低为3.4%（IH03_cost）。

关键信息

• 各指数主力合约的基差均为负值，显示期货价格低于现货价格。
• 对冲开仓成本在不同时间点有所波动，电子板块对成本影响较大。

四、团队与免责声明

团队介绍

• 朱金涛：光大期货研究所宏观金融研究总监，吉林大学经济学硕士。
• 于洁：光大期货宏观分析师，上海外国语大学金融硕士，曾任混沌天成期货宏观分析师。
• 赵复初：光大期货研究所金融期货分析师，英国杜伦大学金融学博士，研究海外宏观与大类资产配置。
• 王东瀛：股指分析师，哥伦比亚硕士，负责股指期货、宏观基本面量化及市场资金面跟踪。

免责声明

• 本报告基于公开资料撰写，不保证信息的准确性、可靠性和完整性。
• 所有观点、结论和建议仅供参考，不构成任何投资决策的依据。
• 投资者据此操作所造成的盈亏由其自行承担，与光大期货及分析师无关。

五、总结

主要观点

• 当日四大股指均呈现上涨趋势，其中深成指数涨幅最大。
• 电子、电力设备、机械设备等板块对各指数的上涨有显著推动作用。
• 各股指期货主力合约基差均为负，显示期货市场相对于现货市场存在贴水现象。
• 对冲开仓成本在不同时间点有所波动，电子板块对成本影响较大。

关键信息

• 市场整体氛围偏积极，电子板块是主要的上涨动力。
• 基差数据反映市场对未来的预期偏弱。
• 投资者需谨慎对待报告中的信息，自行判断市场风险。