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报告摘要

债券负面信息总结（2017年12月5日）

核心内容概述

本文档汇总了2017年12月5日多家企业发布的与债券相关的公告，涵盖经营范围变更、重大资产重组、人员变动、提前归还债券及财务数据更正等内容，主要涉及地方国有企业和民营企业。部分公告提示了投资风险和偿债风险，但多数表示变动不会对日常经营及偿债能力造成重大不利影响。

主要观点及关键信息

1. 常交通

经营范围变更：新增水利、民防及相关产业和基础设施的投资、建设、经营和收益管理，建筑工程和装饰装修工程的施工，城市棚户区改造等业务。
风险提示：公司提示投资者关注重大变化可能带来的投资风险与偿债风险。
基本信息：
- 企业性质：地方国有企业
- 第一大股东：常州市人民政府国资委
- 持股比例：100.00%
- 所属行业：交通运输
- 主体评级：AA+
- 债券信息：
  - 债券代码：1282523.IB，债券简称：12 常交通 MTN1，发行规模：5.0，票面利率：6.30%，剩余期限：0.00年，债项评级：AA+
  - 债券代码：011758039.IB，债券简称：17 常交通 SCP002，发行规模：3.0，票面利率：4.88%，剩余期限：0.13年，债项评级：-
  - 债券代码：031560025.IB，债券简称：15 常交通 PPN003，发行规模：4.0，票面利率：6.00%，剩余期限：0.40年，债项评级：-
  - 债券代码：1382279.IB，债券简称：13 常交通 MTN1，发行规模：5.0，票面利率：5.45%，剩余期限：0.46年，债项评级：AA+
  - 债券代码：081464010.IB，债券简称：14 常交通 ABN001B，发行规模：3.0，票面利率：7.10%，剩余期限：0.78年，债项评级：-
  - 债券代码：031560069.IB，债券简称：15 常交通 PPN005，发行规模：5.0，票面利率：5.30%，剩余期限：0.78年，债项评级：-
  - 债券代码：031490227.IB，债券简称：14 常交通 PPN002，发行规模：5.0，票面利率：7.92%，剩余期限：1.33年，债项评级：-
  - 债券代码：101654045.IB，债券简称：16 常交通 MTN002，发行规模：5.0，票面利率：4.09%，剩余期限：1.38年，债项评级：AA+
  - 债券代码：101462010.IB，债券简称：14 常交通 MTN001，发行规模：5.0，票面利率：7.09%，剩余期限：1.40年，债项评级：AA+
  - 债券代码：031490364.IB，债券简称：14 常交通 PPN003，发行规模：5.0，票面利率：7.90%，剩余期限：1.44年，债项评级：-
  - 债券代码：122591.SH，债券简称：12 常交债，发行规模：15.0，票面利率：6.80%，剩余期限：1.71年，债项评级：AA+
  - 债券代码：1280247.IB，债券简称：12 常交通债，发行规模：15.0，票面利率：6.80%，剩余期限：1.71年，债项评级：AA+
  - 债券代码：031571052.IB，债券简称：15 常交通 PPN004，发行规模：5.0，票面利率：5.70%，剩余期限：2.77年，债项评级：-
  - 债券代码：101758030.IB，债券简称：17 常交通 MTN001，发行规模：10.0，票面利率：6.00%，剩余期限：4.66年，债项评级：AA+
  - 债券代码：031772004.IB，债券简称：17 常交通 PPN002，发行规模：5.0，票面利率：5.10%，剩余期限：4.94年，债项评级：-

2. 云南城投集团

子公司重大资产重组：云城投置业拟以发行股份及支付现金方式购买成都会展100%股权，并募集配套资金用于现金对价。
影响：公司业务规模、盈利能力和持续经营能力将明显增强。
基本信息：
- 企业性质：地方国有企业
- 第一大股东：云南省人民政府国资委
- 持股比例：56.21%
- 所属行业：建筑装饰
- 主体评级：AAA
- 债券信息：
  - 债券代码：101571003.IB，债券简称：15 云城投 MTN001，发行规模：10.0，票面利率：6.38%，剩余期限：0.37年，债项评级：AAA
  - 债券代码：031390142.IB，债券简称：13 云城投 PPN002，发行规模：10.0，票面利率：6.62%，剩余期限：0.38年，债项评级：-
  - 债券代码：1382255.IB，债券简称：13 云城投 MTN2，发行规模：10.4，票面利率：5.24%，剩余期限：0.44年，债项评级：AAA
  - 债券代码：1382235.IB，债券简称：13 云城投 MTN1，发行规模：9.6，票面利率：5.78%，剩余期限：0.44年，债项评级：AAA
  - 债券代码：1280354.IB，债券简称：12 云城投债，发行规模：5.0，票面利率：7.15%，剩余期限：0.88年，债项评级：AAA
  - 债券代码：124078.SH，债券简称：12 云城建，发行规模：6.0，票面利率：7.15%，剩余期限：0.88年，债项评级：AAA
  - 债券代码：145370.SH，债券简称：17 云投 02，发行规模：9.4，票面利率：5.50%，剩余期限：2.32年，债项评级：-
  - 债券代码：101456010.IB，债券简称：14 云城投 MTN001，发行规模：13.0，票面利率：7.70%，剩余期限：1.29年，债项评级：AAA
  - 债券代码：145451.SH，债券简称：17 云投 03，发行规模：5.0，票面利率：6.50%，剩余期限：4.93年，债项评级：-
  - 债券代码：031571031.IB，债券简称：15 云城投 PPN001，发行规模：10.0，票面利率：6.15%，剩余期限：2.45年，债项评级：-
  - 债券代码：124768.SH，债券简称：PR 柳龙投，发行规模：5.0，票面利率：7.00%，剩余期限：9.79年，债项评级：AA
  - 债券代码：127639.SH，债券简称：17 柳龙投，发行规模：5.0，票面利率：7.00%，剩余期限：9.79年，债项评级：AA
  - 债券代码：1780297.IB，债券简称：17 柳州龙投专项债，发行规模：5.0，票面利率：7.00%，剩余期限：9.79年，债项评级：AA
  - 债券代码：127639.SH，债券简称：17 柳龙投，发行规模：5.0，票面利率：7.00%，剩余期限：9.79年，债项评级：AA
  - 债券代码：135822.SH，债券简称：16 九华 03，发行规模：9.0，票面利率：5.07%，剩余期限：3.75年，债项评级：-
  - 债券代码：SP4383.IOC，债券简称：16 潭九华 01，发行规模：4.3，票面利率：5.50%，剩余期限：3.87年，债项评级：-
  - 债券代码：SP6535.IOC，债券简称：16 潭九华 02，发行规模：5.5，票面利率：5.50%，剩余期限：3.93年，债项评级：-
  - 债券代码：SP7518.IOC，债券简称：16 潭九华 03，发行规模：2.7，票面利率：5.50%，剩余期限：3.97年，债项评级：-
  - 债券代码：SP8309.IOC，债券简称：17 潭九华 01，发行规模：2.0，票面利率：5.70%，剩余期限：4.19年，债项评级：-
  - 债券代码：031763005.IB，债券简称：17 湘潭九华 PPN001，发行规模：10.0，票面利率：7.00%，剩余期限：4.56年，债项评级：-
  - 债券代码：139179.SH，债券简称：16 双创债，发行规模：10.0，票面利率：5.00%，剩余期限：8.64年，债项评级：AA
  - 债券代码：1680300.IB，债券简称：16 九华双创债，发行规模：10.0，票面利率：5.00%，剩余期限：8.64年，债项评级：AA

3. 天齐锂业

签署战略合作协议：与遂宁市人民政府签署《战略合作框架协议》及《投资协议书》，计划投资约15亿元建设年产2万吨碳酸锂工厂。
影响：不会对公司2017年度经营业绩及债券到期兑付产生重大影响。
基本信息：
- 企业性质：民营企业
- 第一大股东：成都天齐实业(集团)有限公司
- 持股比例：35.81%
- 所属行业：有色金属
- 主体评级：AA
- 债券信息：
  - 债券代码：101685001.IB，债券简称：16 天齐锂业 MTN001，发行规模：6.0，票面利率：3.50%，剩余期限：1.88年，债项评级：AA

4. 遵义道桥

公司重组：重组后，原股东新区建设集团将划为公司全资子公司，公司名称变更为“遵义道桥建设（集团）有限公司”。
影响：提升了公司财务状况，优化了融资条件，符合国企改革政策。
基本信息：
- 企业性质：地方国有企业
- 第一大股东：遵义市新区建投集团有限公司
- 持股比例：100.00%
- 所属行业：建筑装饰
- 主体评级：AA+
- 债券信息：
  - 债券代码：031764007.IB，债券简称：17 遵义路桥 PPN001，发行规模：5.0，票面利率：5.40%，剩余期限：0.27年，债项评级：-
  - 债券代码：122587.SH，债券简称：PR 遵义债，发行规模：18.0，票面利率：7.15%，剩余期限：2.70年，债项评级：AA+
  - 债券代码：1280241.IB，债券简称：12 遵义道桥债，发行规模：18.0，票面利率：7.15%，剩余期限：2.70年，债项评级：AA+
  - 债券代码：135593.SH，债券简称：16 九华 01，发行规模：12.0，票面利率：5.85%，剩余期限：3.56年，债项评级：-
  - 债券代码：135707.SH，债券简称：16 九华 02，发行规模：19.0，票面利率：5.30%，剩余期限：3.65年，债项评级：-
  - 债券代码：122582.SH，债券简称：PR 湘九华，发行规模：9.0，票面利率：7.43%，剩余期限：1.73年，债项评级：AA
  - 债券代码：1580019.IB，债券简称：15 湘潭九华债，发行规模：15.0，票面利率：6.59%，剩余期限：4.13年，债项评级：AA
  - 债券代码：031763010.IB，债券简称：17 湘潭九华 PPN002，发行规模：10.0，票面利率：7.00%，剩余期限：4.56年，债项评级：-
  - 债券代码：145718.SH，债券简称：17 九华 01，发行规模：7.5，票面利率：6.88%，剩余期限：4.70年，债项评级：-
  - 债券代码：1380310.IB，债券简称：13 湘潭九华债，发行规模：18.0，票面利率：7.15%，剩余期限：2.86年，债项评级：AA
  - 债券代码：124378.SH，债券简称：PR 湘九华，发行规模：18.0，票面利率：7.15%，剩余期限：2.86年，债项评级：AA
  - 债券代码：101764052.IB，债券简称：17 湘潭九华 MTN001，发行规模：10.0，票面利率：6.38%，剩余期限：6.87年，债项评级：AA
  - 债券代码：101764075.IB，债券简称：17 湘潭九华 MTN002，发行规模：10.0，票面利率：6.90%，剩余期限：6.95年，债项评级：AA
  - 债券代码：127095.SH，债券简称：15 湘九华，发行规模：15.0，票面利率：6.59%，剩余期限：4.13年，债项评级：AA
  - 债券代码：1580019.IB，债券简称：15 湘潭九华债，发行规模：15.0，票面利率：6.59%，剩余期限：4.13年，债项评级：AA
  - 债券代码：031763005.IB，债券简称：17 湘潭九华 PPN001，发行规模：10.0，票面利率：7.00%，剩余期限：4.43年，债项评级：-
  - 债券代码：139179.SH，债券简称：16 双创债，发行规模：10.0，票面利率：5.00%，剩余期限：8.64年，债项评级：AA
  - 债券代码：1680300.IB，债券简称：16 九华双创债，发行规模：10.0，票面利率：5.00%，剩余期限：8.64年，债项评级：AA

5. 中化农化

财务数据更正：更正2017年上半年及三季度财报中的部分科目数据。
影响：变更对公司日常管理、生产经营和偿债能力无影响。
基本信息：
- 企业性质：中央国有企业
- 第一大股东：中国化工集团公司
- 持股比例：100.00%
- 所属行业：化工
- 主体评级：AA
- 债券信息：
  - 债券代码：041669026.IB，债券简称：16 中化农化 CP001，发行规模：15.0，票面利率：4.00%，剩余期限：0.00年，债项评级：A-

6. 海门城投

提前归还债券：计划于2017年12月27日召开“12海城投债”债券持有人会议，审议提前归还议案。
基本信息：
- 企业性质：地方国有企业
- 第一大股东：海门市国资委办公室
- 持股比例：100.00%
- 所属行业：建筑装饰
- 主体评级：AA
- 债券信息：
  - 债券代码：122706.SH，债券简称：PR 海门债，发行规模：12.0，票面利率：8.35%，剩余期限：1.29年，债项评级：AA
  - 债券代码：1280056.IB，债券简称：12 海城投债，发行规模：12.0，票面利率：8.35%，剩余期限：1.29年，债项评级：AA
  - 债券代码：125712.SH，债券简称：15 潭九华，发行规模：20.0，票面利率：6.50%，剩余期限：2.96年，债项评级：-
  - 债券代码：118683.SZ，债券简称：16 湘九华，发行规模：20.0，票面利率：5.95%，剩余期限：1.47年，债项评级：-
  - 债券代码：031779012.IB，债券简称：17 邵阳城投 PPN001，发行规模：10.0，票面利率：6.50%，剩余期限：4.47年，债项评级：-
  - 债券代码：101761023.IB，债券简称：17 邵阳城投 MTN001，发行规模：10.0，票面利率：6.48%，剩余期限：2.56年，债项评级：AA
  - 债券代码：031779014.IB，债券简称：17 邵阳城投 PPN002，发行规模：10.0，票面利率：6.45%，剩余期限：4.61年，债项评级：-
  - 债券代码：031579004.IB，债券简称：15 邵阳城投 PPN001，发行规模：10.0，票面利率：6.88%，剩余期限：2.69年，债项评级：-
  - 债券代码：1080101.IB，债券简称：10 邵阳城投债，发行规模：10.0，票面利率：6.12%，剩余期限：2.73年，债项评级：AA+
  - 债券代码：031779019.IB，债券简称：17 邵阳城投 PPN003，发行规模：10.0，票面利率：6.50%，剩余期限：4.73年，债项评级：-
  - 债券代码：031579005.IB，债券简称：15 邵阳城投 PPN002，发行规模：10.0，票面利率：6.25%，剩余期限：2.85年，债项评级：-
  - 债券代码：101761042.IB，债券简称：17 邵阳城投 MTN002，发行规模：10.0，票面利率：6.13%，剩余期限：2.87年，债项评级：AA
  - 债券代码：1480018.IB，债券简称：14 邵阳城投债，发行规模：18.0，票面利率：8.58%，剩余期限：3.12年，债项评级：AA+
  - 债券代码：124487.SH，债券简称：PR 邵城债，发行规模：18.0，票面利率：8.58%，剩余期限：3.12年，债项评级：AA+
  - 债券代码：101654006.IB，债券简称：16 邵阳城建 MTN001，发行规模：5.0，票面利率：4.20%，剩余期限：3.14年，债项评级：AA
  - 债券代码：031679002.IB，债券简称：16 邵阳城投 PPN001，发行规模：10.0，票面利率：5.80%，剩余期限：3.14年，债项评级：-
  - 债券代码：101654030.IB，债券简称：16 邵阳城建 MTN002，发行规模：5.0，票面利率：3.98%，剩余期限：3.31年，债项评级：AA
  - 债券代码：101752039.IB，债券简称：17 邵阳城投 MTN003，发行规模：10.0，票面利率：6.10%，剩余期限：4.92年，债项评级：AA
  - 债券代码：1780267.IB，债券简称：17 邵阳城投债 01，发行规模：10.0，票面利率：5.98%，剩余期限：6.74年，债项评级：AA
  - 债券代码：127610.SH，债券简称：17 邵阳 01，发行规模：10.0，票面利率：5.98%，剩余期限：6.74年，债项评级：AA

7. 龙建投资

公司章程修订及高管变动：从2017年11月30日起，不设董事会和监事会，设一名执行董事和一名监事，卓柳军为执行董事，田芳佶为监事。
影响：变动不会影响已发行的非金融企业债务融资工具到期偿付。
基本信息：
- 企业性质：地方国有企业
- 第一大股东：广西柳州市轨道交通投资发展集团有限公司
- 持股比例：70.00%
- 所属行业：房地产
- 主体评级：AA
- 债券信息：
  - 债券代码：135334.SH，债券简称：16 柳龙 01，发行规模：8.0，票面利率：4.99%，剩余期限：1.88年，债项评级：AA
  - 债券代码：101685001.IB，债券简称：16 天齐锂业 MTN001，发行规模：6.0，票面利率：3.50%，剩余期限：1.88年，债项评级：AA
  - 债券代码：101654045.IB，债券简称：16 常交通 MTN002，发行规模：5.0，票面利率：4.09%，剩余期限：1.38年，债项评级：AA+
  - 债券代码：101462010.IB，债券简称：14 常交通 MTN001，发行规模：5.0，票面利率：7.09%，剩余期限：1.40年，债项评级：AA+
  - 债券代码：031490364.IB，债券简称：14 常交通 PPN003，发行规模：5.0，票面利率：7.90%，剩余期限：1.44年，债项评级：-
  - 债券代码：122591.SH，债券简称：12 常交债，发行规模：15.0，票面利率：6.80%，剩余期限：1.71年，债项评级：AA+
  - 债券代码：1280247.IB，债券简称：12 常交通债，发行规模：15.0，票面利率：6.80%，剩余期限：1.71年，债项评级：AA+
  - 债券代码：031571052.IB，债券简称：15 常交通 PPN004，发行规模：5.0，票面利率：5.70%，剩余期限：2.77年，债项评级：-
  - 债券代码：101758030.IB，债券简称：17 常交通 MTN001，发行规模：10.0，票面利率：6.00%，剩余期限：4.66年，债项评级：AA+
  - 债券代码：031772004.IB，债券简称：17 常交通 PPN002，发行规模：5.0，票面利率：5.10%，剩余期限：4.94年，债项评级：-
  - 债券代码：145370.SH，债券简称：17 云投 02，发行规模：9.4，票面利率：5.50%，剩余期限：2.32年，债项评级：-
  - 债券代码：101456010.IB，债券简称：14 云城投 MTN001，发行规模：13.0，票面利率：7.70%，剩余期限：1.29年，债项评级：AAA
  - 债券代码：145451.SH，债券简称：17 云投 03，发行规模：5.0，票面利率：6.50%，剩余期限：4.93年，债项评级：-
  - 债券代码：031571031.IB，债券简称：15 云城投 PPN001，发行规模：10.0，票面利率：6.15%，剩余期限：2.45年，债项评级：-
  - 债券代码：124768.SH，债券简称：PR 柳龙投，发行规模：5.0，票面利率：7.00%，剩余期限：9.79年，债项评级：AA
  - 债券代码：127639.SH，债券简称：17 柳龙投，发行规模：5.0，票面利率：7.00%，剩余期限：9.79年，债项评级：AA
  - 债券代码：1780297.IB，债券简称：17 柳州龙投专项债，发行规模：5.0，票面利率：7.00%，剩余期限：9.79年，债项评级：AA
  - 债券代码：127639.SH，债券简称：17 柳龙投，发行规模：5.0，票面利率：7.00%，剩余期限：9.79年，债项评级：AA
  - 债券代码：135822.SH，债券简称：16 九华 03，发行规模：9.0，票面利率：5.07%，剩余期限：3.75年，债项评级：-
  - 债券代码：SP4383.IOC，债券简称：16 潭九华 01，发行规模：4.3，票面利率：5.50%，剩余期限：3.87年，债项评级：-
  - 债券代码：SP6535.IOC，债券简称：16 潭九华 02，发行规模：5.5，票面利率：5.50%，剩余期限：3.93年，债项评级：-
  - 债券代码：SP7518.IOC，债券简称：16 潭九华 03，发行规模：2.7，票面利率：5.50%，剩余期限：3.97年，债项评级：-
  - 债券代码：SP8309.IOC，债券简称：17 潭九华 01，发行规模：2.0，票面利率：5.70%，剩余期限：4.19年，债项评级：-
  - 债券代码：031763005.IB，债券简称：17 湘潭九华 PPN001，发行规模：10.0，票面利率：7.00%，剩余期限：4.56年，债项评级：-
  - 债券代码：139179.SH，债券简称：16 双创债，发行规模：10.0，票面利率：5.00%，剩余期限：8.64年，债项评级：AA
  - 债券代码：1680300.IB，债券简称：16 九华双创债，发行规模：10.0，票面利率：5.00%，剩余期限：8.64年，债项评级：AA

8. 凤凰铭城

人员变动：董事会成员由5人变更为3人，董事长和总经理由任重达变更为张伟，监事会成员也进行了调整。
影响：人员变动不会对日常管理、生产经营及偿债能力造成重大不利影响。
基本信息：
- 企业性质：地方国有企业
- 第一大股东：凤凰县财政局
- 持股比例：100.00%
- 所属行业：建筑装饰
- 主体评级：AA-
- 债券信息：
  - 债券代码：1780024.IB，债券简称：17 凤凰铭城债，发行规模：8.0，票面利率：6.50%，剩余期限：6.30年，债项评级：AA+

9. 湘潭九华

董事长及总经理任命：喻芳任董事长（法定代表人），刘先明任总经理。
影响：不会对公司日常管理、生产经营及偿债能力造成重大不利影响。
基本信息：
- 企业性质：地方国有企业
- 第一大股东：湘潭九华示范区管理委员会
- 持股比例：100.00%
- 所属行业：建筑装饰
- 主体评级：AA
- 债券信息：
  - 债券代码：011760124.IB，债券简称：17 湘潭九华 SCP001，发行规模：5.0，票面利率：5.18%，剩余期限：0.45年，债项评级：-
  - 债券代码：125712.SH，债券简称：15 潭九华，发行规模：20.0，票面利率：6.50%，剩余期限：2.96年，债项评级：-
  - 债券代码：118683.SZ，债券简称：16 湘九华，发行规模：20.0，票面利率：5.95%，剩余期限：1.47年，债项评级：-
  - 债券代码：135593.SH，债券简称：16 九华 01，发行规模：12.0，票面利率：5.85%，剩余期限：3.56年，债项评级：-
  - 债券代码：135707.SH，债券简称：16 九华 02，发行规模：19.0，票面利率：5.30%，剩余期限：3.65年，债项评级：-
  - 债券代码：122582.SH，债券简称：PR 湘九华，发行规模：9.0，票面利率：7.43%，剩余期限：1.73年，债项评级：AA+
  - 债券代码：1580019.IB，债券简称：15 湘潭九华债，发行