20210817-国信证券-电气设备新能源_北京市氢能产业发展实施方案（2021-2025年）政策点评-氢能未来已来_冬奥契机剑指千亿区域产业_8页_1mb

北京市氢能产业发展实施方案（2021-2025年）总结

核心内容

北京市发布《北京市氢能产业发展实施方案（2021-2025年）》，以冬奥会和冬残奥会重大示范工程为依托，推动氢能技术创新与商业化应用。方案旨在实现氢能产业从“1到10”的跨越式发展，构建京津冀氢能产业链，带动区域产业规模增长，减少碳排放。

主要观点

• 政策推动：冬奥会及京津冀协同发展政策为氢能产业提供了重要契机，加速技术创新与商业化落地。
• 技术积累：北京市在氢能技术研究方面起步早，已掌握产业链各环节关键技术，具备产业化的基础。
• 产业目标：2023年前，京津冀氢能产业规模突破500亿元，减少碳排放100万吨；2025年前，产业规模突破1000亿元，减少碳排放200万吨。
• 重点方向：聚焦制氢、储运、加注、燃料电池等核心技术，推动绿氢解决方案，提升产业链自主可控能力。

关键信息

一、氢能产业链发展

• 技术突破：重点突破质子交换膜电解制氢、高温固体氧化物电解制氢、碱水电解槽等关键技术。
• 应用场景：
  • 交通运输：推广燃料电池汽车，建设加氢站，力争2025年前燃料电池汽车推广量突破1万辆。
  • 分布式能源：推动氢能与可再生能源耦合，建设兆瓦级分布式发电示范项目。
  • 数据中心：试点应用质子交换膜燃料电池、固体氧化物燃料电池等技术。

二、氢能储运技术

• 当前方式：以20MPa高压气态储氢为主，适合短距离运输。
• 未来方向：发展液氢、管道运输等技术，以适应长距离、大规模用氢需求。
• 技术对比：
  • 碱性电解：技术成熟、成本低，但电能消耗大。
  • PEM电解：适合波动性电源，与可再生能源结合紧密。
  • SOEC电解：高温电解、能耗低，但需额外加热，尚处研究阶段。

三、加注与燃料电池技术

• 加注设备：重点突破70MPa加氢站关键设备，降低对进口的依赖。
• 燃料电池：
  • 质子交换膜燃料电池（PEM FC）在部分关键材料、零部件环节依赖进口。
  • 固体氧化物燃料电池（SOFC）整体技术水平与国际先进水平仍有差距。
  • 重点突破膜、炭纸、催化剂、双极板、膜电极等关键部件的批量制备技术。

四、专项基础设施工程

• 氢能货运示范专线：构建京津冀燃料电池重卡货运走廊，计划替换约4400辆柴油车，减少碳排放46万吨/年。
• 场站内部示范：在冷链物流、工厂作业等场景推广氢燃料电池叉车，计划替换5000辆以上，减少碳排放11.3万吨/年。
• 分布式能源示范：推广兆瓦级分布式发电项目，探索氢能在热电联供、备用电源等领域的应用。

投资建议

• 行业评级：超配，预计氢能产业将实现商业化爆发。
• 重点推荐公司：
  • 阳光电源：光伏龙头，积极探索绿氢解决方案。
  • 中国电建：电力建设龙头，具备绿氢基础设施建设能力。

风险提示

• 系统性风险：宏观经济波动、自然灾害、疫情等。
• 技术与政策风险：技术发展或政策落地不及预期。

相关研究报告

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附表：重点公司盈利预测及估值

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