20220829-广州期货-盘后日评_股指_两市低开高走_资金情绪仍谨慎_6页_725kb

研究报告总结

一、核心内容概述

本报告为广州期货研究中心发布的股指研究报告，主要分析了当日股市行情、外部消息对市场的影响、资金面状况及操作建议等内容。报告指出，尽管全球央行年会后鲍威尔的鹰派发言引发市场波动，但A股市场展现出一定的独立性，整体呈现低开高走的走势。

二、市场行情回顾

• 股市表现：

  • 上证指数收涨 $0.14%$，报3240.73点。
  • 深证成指跌 $0.34%$，报12018.16点。
  • 创业板指跌 $0.37%$，报2630.51点。
  • 行业表现：煤炭、军工、机械等板块领涨，银行、食品饮料等板块领跌。

• 股指期货表现：

  • IF（沪深300）主力合约下跌 $0.58%$，净持仓变动562手。
  • IH（上证50）下跌 $0.83%$，净持仓变动-916手。
  • IC（中证500）上涨 $0.19%$，净持仓变动-720手。
  • IM（中证1000）上涨 $0.56%$，净持仓变动-8手。

三、消息面分析

• 外部影响：全球央行年会后，鲍威尔的鹰派言论引发日本股市、债市和汇市剧烈波动，日元暴跌、国债收益率飙升，日本股市大跌 $2.66%$。
• 风险提示：NFR工作论文指出，日本货币政策若无法维持低利率，可能对亚洲新兴国家的货币政策和汇率产生负面影响，需警惕外部环境带来的市场情绪扰动。

四、资金面分析

• 市场成交：两市全天成交8461.5亿元，环比缩量。
• 净买入情况：
  • 沪深300净买入额为-50.85亿元。
  • 上证50净买入额为-24.54亿元。
  • 中证500净买入额为24.03亿元。
• 北向资金：全天净买入21.45亿元，连续3日净买入，其中沪股通净买入13.06亿元，深股通净买入8.39亿元。

五、操作建议

• 市场短期仍缺乏风格全面切换的条件，资金情绪谨慎。
• 建议投资者保持观望态度，警惕外部环境对市场情绪的扰动。
• 市场成交缩量至9000亿以下，显示市场参与者信心不足。

六、关键指标一览

• 风险溢价率：图表1至4分别展示了沪深300、上证50、中证500、中证1000的最新风险溢价率及其在近五年中的百分位数、最大值和最小值。
• 基差数据：图表5展示了各股指期货合约的交割日、剩余天数、前一日基差和最新基差。
• 席位持仓数据：图表6显示了前5、前10、前20席位的净持仓变动情况，反映出市场主力资金的动向。

七、市场估值统计

• 沪深300：
  • 市盈率：11.80，处于近五年18.70%百分位。
  • 市净率：1.43，处于近五年24.50%百分位。
• 上证50：
  • 市盈率：9.76，处于近五年27.90%百分位。
  • 市净率：1.28，处于近五年53.40%百分位。
• 中证500：
  • 市盈率：21.14，处于近五年28.60%百分位。
  • 市净率：1.75，处于近五年15.50%百分位。
• 中证1000：
  • 市盈率：30.75，处于近五年21.90%百分位。
  • 市净率：2.60，处于近五年53.80%百分位。

八、免责声明

• 本报告基于合法取得的信息编制，不保证信息的准确性和完整性。
• 报告内容仅供参考，不构成操作依据，投资者据此决策产生的风险自行承担。
• 未经书面许可，不得翻版、复制、引用或转载本报告内容。

九、广州期货研究中心简介

• 核心价值观：不断超越、更加优秀。
• 团队文化：简单、用心、创新、拼搏。
• 研究体系：涵盖宏观、金融、金属、能化、农牧等全品种衍生工具研究。
• 研究报告形式：包括定期报告（早报、晨会、周报、月报、年报）和不定期报告（深度专题、行情分析、调研报告等）。
• 服务内容：提供定制化套保套利方案、委托课题研究等。

十、研究中心联系方式

• 金融衍生品研究团队：联系电话020-22836116
• 其他研究团队：详见报告中列出的联系方式及办公地址。

十一、广州期货业务单元一览

• 业务覆盖：商品期货、期权、金融期货等。
• 主要业务单元：
  • 上海分公司、广东金融高新区分公司、深圳营业部、北京分公司等。
• 联系信息：各业务单元均提供详细联系方式和办公地址，方便投资者咨询与服务。