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报告摘要

金融期权周报总结（2026年1月30日）

核心内容概述

本报告为2026年1月30日发布的金融期权周报，由国泰君安期货研究团队提供。报告主要分析了近期期权市场的交易概况、波动率水平、市场情绪以及支撑与压力位信息，旨在为专业投资者提供市场参考。

1. 期权市场交易概况回顾

表1汇总了主要金融期权品种的日均成交量、持仓量及成交额数据，显示市场整体活跃度较高。各品种成交量和持仓量均呈现不同程度的增长，其中南方500ETF期权成交量与持仓量最高，分别为209.28万手和136.73万手。总成交量和持仓量分别为955.66万手和930.02万手，总成交额达1327918.49万元。

2. 期权波动率水平

表2展示了各期权品种的波动率统计信息，包括ATM隐含波动率（IV）、历史波动率（HV）、波动率斜率（Skew）及VIX指数等指标。整体来看，多数品种的隐含波动率高于历史波动率，表明市场对未来波动的预期偏高。

上证50股指期权：ATM-IV为19.60%，IV周变动0.77%，HV为14.63%，HV周变动2.22%，Skew为18.39%，Skew周变动4.47%，VIX为19.22，变动0.57%。
中证1000股指期权：ATM-IV为27.87%，IV周变动1.88%，HV为19.10%，HV周变动2.11%，Skew为2.26%，Skew周变动-10.69%，VIX为25.49，变动2.16%。
沪深300股指期权：ATM-IV为20.28%，IV周变动1.85%，HV为11.25%，HV周变动0.63%，Skew为10.75%，Skew周变动4.56%，VIX为19.51，变动2.08%。
上证50ETF期权：ATM-IV为19.52%，IV周变动5.03%，HV为15.07%，HV周变动2.76%，Skew为14.85%，Skew周变动-15.69%，VIX为18.81，变动1.22%。
华泰柏瑞300ETF期权：ATM-IV为19.41%，IV周变动4.32%，HV为11.60%，HV周变动1.03%，Skew为7.19%，Skew周变动-1.82%，VIX为18.68，变动1.33%。
南方500ETF期权：ATM-IV为27.71%，IV周变动6.42%，HV为22.33%，HV周变动4.46%，Skew为6.14%，Skew周变动-1.42%，VIX为25.38，变动0.42%。
华夏科创50ETF期权：ATM-IV为37.40%，IV周变动5.85%，HV为29.32%，HV周变动2.92%，Skew为12.45%，Skew周变动-1.30%，VIX为33.12，变动0.43%。
易方达科创50ETF期权：ATM-IV为37.89%，IV周变动6.30%，HV为28.91%，HV周变动2.82%，Skew为13.98%，Skew周变动-4.80%，VIX为33.58，变动1.09%。
嘉实300ETF期权：ATM-IV为19.64%，IV周变动5.13%，HV为11.59%，HV周变动0.97%，Skew为7.44%，Skew周变动6.94%，VIX为19.51，变动1.17%。
嘉实500ETF期权：ATM-IV为28.23%，IV周变动4.11%，HV为18.25%，HV周变动0.15%，Skew为9.43%，Skew周变动7.30%，VIX为25.83，变动0.08%。
创业板ETF期权：ATM-IV为29.05%，IV周变动4.98%，HV为15.07%，HV周变动2.76%，Skew为14.85%，Skew周变动-15.69%，VIX为27.34，变动0.53%。
深证100ETF期权：ATM-IV为24.27%，IV周变动7.56%，HV为11.61%，HV周变动-0.49%，Skew为5.17%，Skew周变动4.45%，VIX为22.72，变动1.86%。