20171017-山西证券-晨会纪要_10页_731kb

晨会纪要总结

核心内容概览

2017年10月17日晨会内容涵盖宏观经济、重要财经消息、行业动态、全球视野、资金流向、山西证券策略建议及山西经济动态等多个方面，为投资者提供了全面的市场分析与投资参考。

主要观点与关键信息

宏观经济数据

• CPI数据：2017年9月全国居民消费价格同比上涨1.6%，环比上涨0.5%。其中，城市上涨1.7%，农村上涨1.4%；食品价格下降1.4%，非食品价格上涨2.4%；服务价格上涨3.3%。
• PPI数据：9月工业生产者出厂价格同比上涨6.9%，环比上涨1.0%，为三个月来最高；购进价格同比上涨8.5%，环比上涨1.2%。
• 1-9月平均CPI：全国居民消费价格总水平同比上涨1.5%。

财政运行情况

• 前三季度全国财政运行总体良好，财政收入同比增长9.7%，支出同比增长11.4%。
• 重点支出：节能环保支出增长33.6%，污染防治和能源节约利用支出分别增长51.7%和44.2%。
• 税收情况：土地和房地产相关税收增长显著，其中契税、土地增值税、房产税、城镇土地使用税均实现双位数增长。

财经消息

• 股市表现：周一题材股全线退潮，创业板指跌逾2%，两市超20只个股跌停，次新股表现较差。
• 人民币汇率：在岸人民币兑美元收跌44个基点，创一周新低，报6.5912。
• 可转债发行：上交所首批双创可转债成功发行，由东吴证券承销，两家公司分别为伏泰科技和旭杰科技。

行业动态

• 邮政市场：中国邮政市场规模接近全球份额的1/5，快递业务量占全球四成，行业增长迅速。
• 军民融合：工信部与国防科工局联合发布《军用技术转民用推广目录》和《民参军技术与产品推荐目录》，涵盖多个关键领域。
• 移动支付：支付宝和微信支付市场份额分别为54.5%和39.8%，合计占市场94.3%，双寡头格局稳固。
• 风电补贴：国家能源局宣布风电补贴将在2020年至2022年逐步退出，以推动行业摆脱补贴依赖。

全球视野

• 美股表现：三大股指齐创历史新高，道指逼近23000点，黄金期货价格小幅下跌，原油期货价格上涨。
• 欧股表现：欧洲股市整体收平，但西班牙股市下跌0.8%，拖累泛欧斯托克600指数。
• 亚太股市：亚太股市涨跌不一，中国股市微跌，日本、韩国、台湾股市微涨。

资金流向

• A股主力资金：上个交易日沪深两市A股主力净流入资金-389.72亿元。
• 行业资金流向：金融、电信服务、能源行业资金净流入；信息技术、工业、材料行业资金净流出。
• 个股资金流向：净流入前五为大博医疗、TCL集团、兴业银行、招商银行、中国中车；净流出前五为万华化学、科大讯飞、京东方A、网宿科技、格林美。

山西证券策略建议

1. 关注周期股反弹：环保限产政策推动，加上国外经济复苏带动国内需求，周期股（如钢铁、水泥、造纸、电解铝）或迎来反弹，估值较低，机构投资者已开始加仓。
2. 环保板块机会：中央环保督察完成后，环保企业订单有望增加，利好工业环保板块。
3. 新能源汽车：政策推动下销量回暖，关注上游锂、钴等行业。

山西经济动态

1. 中小企业股改奖励：山西省对当年完成股改的企业给予30万元奖励，推动企业上市发展。
2. 小微企业双创示范基地申报：首批示范基地开始申报，纳入省级专项资金扶持范围。
3. 煤炭去产能：新增关闭9座煤矿，退出产能525万吨，推进煤炭产业结构调整。
4. 零售业态多样化：专业店数量最多，网上商店占比显著提升。

个股动态

• 恒顺众昇：因信息披露违法，证监会拟处罚实控人贾全臣10年市场禁入。
• 海达股份：与特斯拉签订太阳能屋顶密封件采购合同，未来可能带来积极影响。
• *ST郑煤：前三季度扭亏为盈，净利润约6亿元，受益于煤炭售价提升。
• 宁夏建材：三季报业绩增长超2倍，社保基金现身股东榜。
• 联美控股：拟受让信达财险13.33%股权，持股比例将提升至19.33%。
• 三一重工：前三季度净利润预增908%-937%，受益于工程机械行业高速增长。

今日停复牌信息

• 停牌：*ST沈机、天坛生物、柳钢股份因重大事项自2017年10月17日起停牌。
• 复牌：无复牌公司。

总结

本次晨会内容全面覆盖宏观经济、政策动向、行业趋势、股市表现及山西本地经济与企业动态。核心信息包括CPI与PPI数据、财政运行良好、股市震荡下跌、人民币汇率承压、可转债发行、环保政策推动周期股反弹、新能源汽车持续利好等。山西证券建议关注周期股及环保板块机会，同时提醒投资者注意市场风险，合理配置资金。