832564富特股份_公开转让说明书_143页_3mb

报告摘要

山东富特能源管理股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

山东富特能源管理股份有限公司（以下简称“富特股份”）是一家专注于土壤源热泵、地暖和中央空调工程设计与安装的高新技术企业。公司成立于2011年6月13日，2014年5月23日变更为股份公司。公司主要面向建筑节能和工业余热利用领域，提供节能环保解决方案。本次公开转让说明书由齐鲁证券有限公司作为主办券商，旨在为公司在全国中小企业股份转让系统挂牌提供详尽资料。

主要观点与关键信息

公司基本情况

公司名称：山东富特能源管理股份有限公司
法定代表人：李松
注册资本：2272万元
注册地址：青岛市李沧区北崂路1022号D2座407室
经营范围：太阳能开发及综合利用、建筑节能产品开发与施工、中央空调工程施工、节能产品及空调设备批发等。
所属行业：建筑安装业（E49）、管道和设备安装（E4920）
主营业务：土壤源热泵、地暖、中央空调工程设计与安装

股权结构

控股股东：李松，持股比例56.34%
实际控制人：李松与曲萍萍（夫妻），合计持股57.23%
主要股东：张先泽（33.10%）、张奇（5.02%）等
股权结构变化：有限公司时期由烟台贝莱特空调有限公司与李松共同持股；2014年增资后，李松以实物和货币出资，成为最大股东；2014年11月，刘永涛与刘荣家的股份被回购注销，公司注册资本减少至2272万元。

股东与高管

高管人员：李松（董事长兼总经理）、时浩（副总经理）、姜术红（董事会秘书兼财务总监）、王金柱（总工程师）
股东关系：李松与曲萍萍为夫妻，张先泽与张奇为父子，其他股东无关联关系
高管背景：李松为公司创始人，曾任职于青岛恒之发贸易有限公司；时浩曾任职于山东富特能源管理有限公司；姜术红曾任职于多家公司，现任财务总监及董事会秘书

主要风险提示

房地产行业宏观调控风险
房地产行业受政策影响较大，可能导致新开工项目减少，进而影响公司业务需求。同时，房地产开发商资金链紧张可能导致公司应收账款回收风险。
核心专业人才流失风险
随着市场竞争加剧，公司面临专业人才流失的挑战，可能影响核心竞争力和技术创新能力。
实际控制人不当控制风险
李松作为实际控制人，其对公司经营决策、人事和财务具有重大影响，存在不当控制的可能性，可能损害其他股东利益。
运营资金不足风险
公司前期垫付工程款项较多，若不能及时拓展融资渠道，可能影响公司正常运营。
应收账款回收风险
公司2013年和2014年的应收账款占资产总额比例分别为31.88%和65.17%，应收账款周转率下降，若客户资信状况恶化，可能影响公司流动资金。

公司业务与行业情况

主营业务：土壤源热泵、地暖、中央空调工程设计与安装
业务模式：以合同能源管理（EMC）为主要模式，通过节能项目减少能源费用来支付投资成本
行业地位：公司处于建筑节能和工业余热利用领域，具有一定的技术优势和市场潜力
业务流程：包括招投标、采购、施工、外协施工等，公司对质量、安全等进行全程管理
技术优势：掌握热泵系统核心技术，包括制冷与制热循环机制，具备节能与环保优势

公司治理

治理机制：公司已建立董事会、监事会等治理机构，并制定了相关议事规则
独立性：公司业务独立，未发生资金被控股股东占用或担保情况
同业竞争：公司与控股股东无同业竞争
违法违规记录：公司及控股股东、实际控制人无违法违规记录

财务状况

2013年与2014年财务数据：
- 资产总计：2965.57万元（2013年）至4360.96万元（2014年）
- 负债总计：1904万元（2013年）至2074.44万元（2014年）
- 股东权益：1061.57万元（2013年）至2286.52万元（2014年）
- 营业收入：1950.12万元（2013年）至3177.88万元（2014年）
- 净利润：72.99万元（2013年）至-326.36万元（2014年）
- 毛利率：20.09%（2013年）至21.11%（2014年）
- 资产负债率：64.20%（2013年）至47.57%（2014年）

关键资源与资质

主要资产：机械设备、运输工具、办公设备等，其中机械设备占比最大
无形资产：无
知识产权：1项已授权发明专利，3项发明专利和5项实用新型专利正在申请中
资质证书：机电设备安装工程专业三级、质量管理体系认证、环境管理体系认证等

分公司与子公司

分公司：山东富特能源管理股份有限公司成都分公司
子公司：无

有关机构

主办券商：齐鲁证券有限公司
律师事务所：山东德衡律师事务所
会计师事务所：利安达会计师事务所（特殊普通合伙）
资产评估机构：中威正信（北京）资产评估有限公司
证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
挂牌交易所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司

结论

山东富特能源管理股份有限公司是一家专注于建筑节能和工业余热利用的高新技术企业，具备一定的技术和市场优势。然而，公司面临房地产行业宏观调控、核心人才流失、实际控制人不当控制、运营资金不足及应收账款回收等风险。公司已建立较为完善的治理结构，拥有部分专利技术，但财务表现存在波动，需进一步加强资金管理和应收账款回收能力，以保障可持续发展。

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