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北京市凯伯特建设工程股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

北京市凯伯特建设工程股份有限公司（以下简称“公司”）是一家专注于建筑装饰设计与施工的公司，成立于1998年，于2014年9月整体变更为股份公司，并计划在全国中小企业股份转让系统挂牌。公司主要承接政府机构、金融机构、学校、酒店、写字楼等大型公共建筑的装饰设计及施工项目，同时具备建筑幕墙工程专业承包资质。

主要观点

• 公司治理结构：有限公司阶段治理意识较弱，未设立董事会及监事会。股份公司成立后，公司制定了完善的公司章程和“三会”议事规则，但治理结构尚需进一步完善。
• 劳务用工风险：公司通过专业劳务分包公司进行施工作业，存在因劳务人员管理不当导致的安全事故或劳资纠纷带来的经济赔偿或诉讼风险，以及因劳务人员不到位影响项目进度的风险。
• 客户集中度高：公司前五大客户贡献了大部分收入，其中“中国设计交易市场装修改造一期工程”是主要项目，客户集中度高带来经营业绩波动及应收账款回款风险。
• 财务风险：公司2012年和2013年连续亏损，2014年1-7月扭亏为盈，主要依赖冲回坏账准备和转让子公司的投资收益，若新项目不足，可能再次陷入亏损。
• 实际控制人风险：窦伟和肖昱为公司实际控制人，合计持股100%。其控股地位可能对公司战略、经营及利润分配产生重大影响，存在损害公司及中小股东利益的风险。
• 新业务拓展不确定性：公司计划参与“适老家居”工程、设计交易中心及马连道特色商业区的改造，但受宏观经济和房地产市场的影响较大，拓展存在不确定性。

关键信息

公司基本信息

• 公司名称：北京市凯伯特建设工程股份有限公司
• 注册号：110102000820634
• 注册资本：2,000万元
• 法定代表人：窦伟
• 所属行业：建筑业，具体为建筑装饰和其他建筑业
• 主要业务：承接各类建筑室内、室外装修装饰工程；建筑幕墙工程专业承包；建筑装饰设计；销售建筑材料及相关产品；经济贸易咨询

股权结构

• 窦伟：持股90%，担任董事长及总经理
• 肖昱：持股10%，为公司监事
• 中科凯澜：曾持股35%，后将其全部股权转让给窦伟

股份转让情况

• 公司挂牌前股份分三批进入全国中小企业股份转让系统
• 控股股东及实际控制人未对股份进行自愿锁定

财务数据（2012-2014年1-7月）

项目	2014年1-7月	2013年度	2012年度
营业收入（元）	33,315,747.74	52,011,784.43	65,498,599.10
净利润（元）	7,356,095.68	-1,854,434.59	-929,967.80
毛利率（%）	14.73	12.03	14.35
资产负债率（%）	55.55	75.37	71.66

资质与业务许可

• 建筑装饰装修工程设计与施工壹级
• 机电设备安装工程专业承包叁级
• 房屋建筑工程施工总承包叁级
• 建筑幕墙工程专业承包叁级
• 质量管理体系认证证书
• 职业健康安全管理体系认证证书
• 环境管理体系认证证书

员工情况

• 截至2014年7月31日，公司共有员工51人
• 员工学历以大专及以下为主（占比60.78%）
• 员工年龄分布中，30岁至40岁占比较高（37.25%）
• 核心业务人员稳定，未发生重大变动

重要风险提示

• 治理风险：公司治理机制尚不完善，存在不规范运作的风险
• 劳务风险：劳务分包管理不善可能导致安全事故或劳资纠纷
• 客户依赖风险：客户集中度高，收入波动风险大
• 财务风险：公司曾连续两年亏损，2014年扭亏主要依赖非经常性损益
• 实际控制人风险：实际控制人对公司的重大影响可能损害中小股东利益
• 业务拓展风险：新业务拓展受宏观经济和房地产市场影响较大，存在不确定性

公司发展现状

• 公司目前主要依靠大型项目支撑业绩，如“北京市西城区社保大厦装修改造工程”合同金额为7,924.00万元
• 公司设有董事会、监事会及多个职能部门，如技术质量管理部、工程管理部等，负责项目管理、成本控制、质量监督等
• 公司计划通过完善治理结构、优化激励机制、提升员工待遇等方式增强内部管理及吸引人才

与本次挂牌相关的机构

• 主办券商：华融证券股份有限公司
• 律师事务所：北京市康达律师事务所
• 会计师事务所：瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：中建银(北京)资产评估有限公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司

总结

北京市凯伯特建设工程股份有限公司是一家以建筑装饰设计与施工为主营业务的公司，其发展历程涵盖有限公司阶段至股份公司设立。公司目前拥有较为完善的治理结构和资质体系，但因客户集中度高、财务状况波动及实际控制人影响，仍面临多重风险。公司未来计划拓展新业务，但受宏观经济及房地产市场影响较大。在挂牌过程中，公司已与多家专业机构合作，以确保合规性和透明度。