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国债期货持仓日报总结（2026年1月9日）

核心内容概览

本报告提供了2026年1月9日国债期货各合约的持仓及交易数据，包括十年期、五年期、三十年期和二年期国债期货的收盘价、成交量、成交额、持仓量、持仓保证金变化等关键指标。此外，还展示了各合约前二十名会员的持仓情况。

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各期国债期货持仓情况

十年期国债期货（T2603、T2606、T2609）

合约	收盘价	变化率	成交量	变化率	成交额	变化率	持仓量	变化率	持仓保证金（亿元）
T2603	107.77	-0.02%	72,433	-4%	781	-4%	233,587	2,377	50.3
T2606	107.69	0.00%	5,440	-6%	59	-6%	15,611	980	3.4
T2609	107.68	0.01%	635	-26%	7	-26%	2,069	96	0.4
合计	-	-	78,508	-5%	846	-5%	251,267	3,453	54.2

• 成交量与成交额：整体成交量和成交额均呈现下降趋势，尤其是T2609合约，成交量和成交额分别下降了26%。
• 持仓量：总体持仓量下降5%，但T2603合约持仓量仍为最大。
• 持仓保证金：整体持仓保证金为54.2亿元，其中T2603合约占最大比例。

五年期国债期货（TF2603、TF2606、TF2609）

合约	收盘价	变化率	成交量	变化率	成交额	变化率	持仓量	变化率	持仓保证金（亿元）
TF2603	105.57	-0.03%	53,965	-22%	570	-22%	143,187	-2,953	18.1
TF2606	105.57	-0.03%	3,214	-11%	34	-11%	18,620	784	2.4
TF2609	105.43	-0.04%	205	-28%	2	-28%	2,292	45	0.3
合计	-	-	57,384	-22%	606	-22%	164,099	-1,424	20.8

• 成交量与成交额：五年期合约整体成交量和成交额均大幅下降，尤其是TF2609合约。
• 持仓量：五年期合约总体持仓量下降1,424手，但TF2603合约仍占主导。
• 持仓保证金：五年期合约整体持仓保证金为20.8亿元，其中TF2603合约占最大比例。

三十年期国债期货（TL2603、TL2606、TL2609）

合约	收盘价	变化率	成交量	变化率	成交额	变化率	持仓量	变化率	持仓保证金（亿元）
TL2603	110.87	-0.07%	113,327	-9%	1,257	-9%	148,227	-4,445	57.5
TL2606	110.98	-0.09%	12,097	-9%	134	-9%	31,275	464	12.1
TL2609	110.74	-0.10%	428	25%	5	25%	1,782	131	0.7
合计	-	-	125,852	-9%	1,396	-9%	181,284	-3,850	70.4

• 成交量与成交额：整体成交量和成交额下降9%，但TL2609合约成交量有所上升。
• 持仓量：总体持仓量下降3,850手，但TL2603合约持仓量仍最大。
• 持仓保证金：整体持仓保证金为70.4亿元，其中TL2603合约占最大比例。

二年期国债期货（TS2603、TS2606、TS2609）

合约	收盘价	变化率	成交量	变化率	成交额	变化率	持仓量	变化率	持仓保证金（亿元）
TS2603	102.34	-0.03%	28,154	-27%	576	-27%	69,093	121	7.1
TS2606	102.38	-0.02%	1,059	-40%	22	-40%	5,302	-108	0.5
TS2609	102.37	-0.03%	335	67%	7	67%	842	32	0.1
合计	-	-	29,548	-28%	605	-28%	75,237	45	7.7

• 成交量与成交额：整体成交量和成交额下降28%，但TS2609合约成交量大幅上升。
• 持仓量：总体持仓量小幅上升，但TS2606合约持仓量下降明显。
• 持仓保证金：整体持仓保证金为7.7亿元，其中TS2603合约占最大比例。

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主要观点

1. 整体趋势：所有国债期货合约成交量和成交额均呈现下降趋势，尤其是五年期和三十年期合约。
2. 持仓量变化：多数合约持仓量下降，但二年期合约整体持仓量小幅上升。
3. 持仓保证金：整体持仓保证金有所下降，但各合约之间的差异较大。
4. 市场参与者：中信期货、国泰君安、东证期货等在多个合约中占据主导地位，但各合约的持仓分布有所不同。

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关键信息

• 十年期国债期货：T2603合约成交量和持仓量最大，但整体呈现下降趋势。
• 五年期国债期货：TF2603合约成交量和持仓量最大，但整体下降明显。
• 三十年期国债期货：TL2603合约成交量和持仓量最大，但整体下降。
• 二年期国债期货：TS2603合约成交量和持仓量最大，但TS2606合约成交量大幅下降。
• 市场参与者：中信期货在多数合约中占据最大持仓，但各合约的持仓结构有所不同。

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持仓变化分析

• 前五席位：在多数合约中，前五席位的持仓占比超过50%，且变化幅度较小。
• 前十席位：在多数合约中，前十席位的持仓占比超过70%，但变化幅度有所波动。
• 前二十席位：在多数合约中，前二十席位的持仓占比超过80%，表明市场集中度较高。

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结论

整体来看，国债期货市场在2026年1月9日表现出成交量和成交额下降的趋势，但持仓量在某些合约中略有上升。中信期货、国泰君安和东证期货是主要的市场参与者，其在各合约中的持仓占比较高。市场集中度较高，前二十席位的持仓占比普遍超过80%。