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金融工程日报总结（2017年10月11日）

核心内容概览

本报告为2017年10月11日的金融工程日报，主要分析了当日及近期的市场指数、行业表现、融资融券、股指期货和上证50ETF期权的市场情况，旨在为投资者提供市场动态和投资参考。

市场指数表现

最新1个交易日

• 所有主要指数均上涨，其中创业板指数涨幅最大，达到 1.46%。
• 上证50、沪深300、中证500、上证指数分别上涨 0.13%、0.20%、0.41%、0.26%。

最新5个交易日

• 所有主要指数均上涨，创业板指数涨幅最大，达到 4.24%。
• 金融指数表现相对较弱，涨幅为 2.30%。

最近22个交易日

• 多数指数上涨，中小板指数涨幅最大，达到 4.22%。
• 金融指数跌幅最大，为 -0.72%。

行业表现

最新1个交易日

• 多数行业上涨，医药生物涨幅最大（2.33%），钢铁跌幅最大（-1.60%）。

最新5个交易日

• 各行业普遍上涨，通信行业涨幅最大（5.99%），采掘行业跌幅最大（-1.04%）。

近1个月

• 多数行业上涨，通信行业涨幅最大（10.26%），钢铁行业跌幅最大（-9.03%）。

融资融券情况

• 10月9日两融余额上涨至 9858.72亿元，其中融资余额为 9815.27亿元，融券余额为 43.45亿元。
• 非银金融行业的融资余额继续居前，非银金融和银行行业的融券余额居前。

股指期货表现

• 最新1个交易日，各主力合约基差为正：
  • IH1710基差为 0.11%
  • IF1710基差为 0.08%
  • IC1710基差为 0.17%
• 基差/指数（年化）：
  • IH1710为 4.15%
  • IF1710为 2.94%
  • IC1710为 6.27%

上证50ETF期权分析

隐含波动率

• 中国波指和期权隐含波动率近期有所回升。

期权虚值结构

• 最新交易日：
  • 远月合约中，购虚值大于沽虚值。
  • 近月合约中，购虚值大于沽虚值。
• 虚值最大合约：
  • 远月购3月2.750元行权价合约虚值为 5.15%。
  • 近月购10月2.750元行权价合约虚值为 0.94%。

持仓量与成交量

• 表4展示了各期权合约的持仓量和成交量：
  • 购1710合约持仓量为 572,456，成交量为 318,386。
  • 沽1710合约持仓量为 329,277，成交量为 216,413。
  • 购1711合约持仓量为 68,949，成交量为 78,580。
  • 沽1711合约持仓量为 55,807，成交量为 44,503。
  • 购1712、沽1712、购1803、沽1803合约的持仓量和成交量也分别列出。

投资评级说明

市场指数评级

• 看多：未来6个月内上证综指上升幅度达到或超过 20%
• 看平：未来6个月内上证综指波动幅度在 -20%—20% 之间
• 看空：未来6个月内上证综指下跌幅度达到或超过 20%

行业指数评级

• 超配：未来6个月内行业指数相对强于上证指数达到或超过 10%
• 标配：未来6个月内行业指数相对上证指数在 -10%—10% 之间
• 低配：未来6个月内行业指数相对弱于上证指数达到或超过 10%

公司股票评级

• 买入：未来6个月内股价相对强于上证指数达到或超过 15%
• 增持：未来6个月内股价相对强于上证指数在 5%—15% 之间
• 中性：未来6个月内股价相对上证指数在 -5%—5% 之间
• 减持：未来6个月内股价相对弱于上证指数 5%—15% 之间
• 卖出：未来6个月内股价相对弱于上证指数达到或超过 15%

风险提示与免责条款

• 本报告仅作为参考，不构成投资建议。
• 报告内容基于公开资料或实地调研，不保证其真实性、准确性或完整性。
• 报告可能因时间变化与事实存在差异，建议关注后续研究报告。
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分析师简介

• 丁竞渊，博士，东海证券研究所高级研究员，证券从业10年，具有丰富的量化平台研发经历与金融数据分析、金融工程研究经验。

联系方式

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