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橡胶期货及期权日评总结

核心内容

本报告为2021年2月1日橡胶期货及期权市场分析，作者为陈栋，具有从业资格证号F0251793和投资咨询证号Z0001617。报告内容涵盖国内及国际橡胶市场行情、现货价格、期权走势以及后市展望。

主要观点

1. 国内期货市场走势

• 沪胶2105合约：

  • 开盘：14415元/吨
  • 最高：14750元/吨
  • 最低：14415元/吨
  • 最新：14655元/吨
  • 结算价：14625元/吨
  • 涨跌：+270元/吨
  • 幅度：+1.88%
  • 成交量：464483手
  • 持仓量：200005手
  • 仓差：-2887手

• 20号标胶NR2104合约：

  • 开盘：10720元/吨
  • 最高：10920元/吨
  • 最低：10705元/吨
  • 最新：10850元/吨
  • 结算价：10840元/吨
  • 涨跌：+135元/吨
  • 幅度：+1.26%
  • 成交量：18531手
  • 持仓量：26552手
  • 仓差：+1645手

2. 橡胶期权市场走势

• RU2105合约：

  • 看涨期权集体上涨
  • 看跌期权集体下跌
  • 期权整体涨幅：198.88%

• 主要看涨期权：

  • ru2105C18250：最新价266元/吨，涨幅198.88%
  • ru2105C17000：最新价402元/吨，涨幅193%

• 主要看跌期权：

  • ru2105P13000：最新价193元/吨，跌幅-179%
  • ru2105P13250：最新价254元/吨，跌幅-198%
  • ru2105P13500：最新价323元/吨，跌幅-218%
  • ru2105P14000：最新价521元/吨，跌幅-231%
  • ru2105P14250：最新价641元/吨，跌幅-234%

3. 现货市场情况

• 沪胶市场：

  • 云南市场天然橡胶价格上涨50-150元/吨
  • 市场主流参考价格：
    • 19年SCRWF：13950-14000元/吨，涨200元/吨
    • 越南3L胶/混合：13450-13500元/吨，涨250元/吨
    • RSS3#：19850元/吨，涨250元/吨

• 山东市场：

  • 天然橡胶主流价格走高100-250元/吨
  • 市场主流参考价格：
    • 19年SCRWF：13950元/吨，涨200元/吨
    • 20年SVR3L混合：13500元/吨，涨100元/吨
    • RSS3#：19850元/吨，涨250元/吨

关键信息

1. 宏观经济数据

• PMI数据：

  • 1月份中国制造业PMI为51.3%，较上月回落0.6个百分点，但连续11个月位于临界点以上，表明制造业保持扩张态势。

• 重卡销量：

  • 2021年1月重卡销量预计超过18万辆，同比大幅增长54%
  • 创下1月份销量新高，连续第十个月刷新月度销量纪录

2. 外盘行情

• 泰国天胶FOB官方午盘价格：

  • 烟片胶价格稳定，标胶价格略有上涨
  • 2021年3月和4月价格对比显示市场波动较小

• 泰国原料市场：

  • USS3原料价格在宋卡市场为53.30泰铢/公斤，含水分3%-5%的USS3价格为52.80泰铢/公斤

3. 后市展望

• 沪胶2105合约：

  • 预计在14500-15000元/吨区间内震荡运行

• 20号标胶NR2104合约：

  • 预计在10600-11000元/吨区间内震荡运行

宝城期货各地营业部信息

投资提示

• 本报告不构成投资建议，仅供参考
• 投资决策需结合个人投资目标、财务状况及市场环境
• 建议客户咨询独立投资顾问以获取个性化建议