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橡胶期货及期权日评总结

核心内容概述

本报告由陈栋撰写，发布于2021年8月11日，主要分析了当日橡胶期货及期权的市场行情，并结合国内外经济数据与市场动态，对后市走势进行了展望。

主要观点与关键信息

一、橡胶期货市场表现

• 沪胶2201合约：

  • 开盘：14905元/吨
  • 最高：14910元/吨
  • 最低：14655元/吨
  • 最新：14820元/吨
  • 结算价：14795元/吨
  • 涨跌：-30元/吨
  • 幅度：-0.20%
  • 成交量：349,809手
  • 持仓量：189,772手
  • 仓差：+10,197手

  沪胶2201合约当日呈现震荡偏弱走势，期价低开后下移，成交量略有减少，但持仓量显著增加。

• 20号标胶NR2110合约：

  • 开盘：11475元/吨
  • 最高：11485元/吨
  • 最低：11315元/吨
  • 最新：11475元/吨
  • 结算价：11420元/吨
  • 涨跌：+45元/吨
  • 幅度：+0.39%
  • 成交量：8,823手
  • 持仓量：19,508手
  • 仓差：+77手

  20号标胶NR2110合约小幅上涨，收盘略高于结算价，成交量略有萎缩，持仓量微增。

二、橡胶期权市场表现

• RU2201合约：

  • 开盘：C17750
  • 最高：253
  • 最低：258
  • 最新：236
  • 结算价：153
  • 幅度：-0.41%
  • 成交量：260手
  • 持仓量：796手
  • 仓差：-48手

  橡胶期权市场整体呈现涨跌互现态势，部分看涨期权有所上涨，看跌期权普遍下跌。市场情绪在外部风险逐渐消化和下游需求预期向好的背景下有所恢复。

三、现货市场情况

• 国内现货市场：
  • 云南市场天然橡胶价格重心小幅上涨50-150元/吨，买盘有限，市场报盘正常。
  • 主流价格：19年SCRWF（13250-13350元/吨）、TSR20#（11900-12000元/吨）、越南10#胶（12200-12250元/吨）等。
  • 下游需求以刚需采购为主，市场整体偏弱运行。

四、宏观经济与行业动态

1. 中国外汇储备：

   • 截至7月末，我国外汇储备规模为32,359亿美元，较6月末上升219亿美元，升幅为0.68%。
   • 7月贸易顺差达565.90亿美元，创近6个月新高，推动外汇储备增长。

2. 中国外贸数据：

   • 7月进出口总值3.27万亿元，同比增长11.5%，连续第14个月实现正增长。

3. 中国CPI与PPI：

   • 7月全国居民消费价格同比上涨1.0%，全国工业生产者出厂价格同比上涨9.0%。

4. 中国汽车行业：

   • 7月汽车行业销量预估完成182万辆，环比下降9.7%，同比下降13.8%。
   • 1-7月累计销量同比增长19%。

5. 美国经济数据：

   • 7月美国失业率降至5.4%，非农新增就业人数为94.3万，高于预期。
   • 美国制造业PMI降至59.5，为1月以来最低，显示经济复苏动能减弱。

6. 美国基建法案：

   • 美国参议院通过1万亿美元基建法案，计划秋季提交众议院审议，后续可能推动3.5万亿美元预算框架。

五、外盘橡胶市场情况

• 泰国天胶FOB价格：

  • 2021年9月曼谷烟片RSS 1价格为63.65泰铢/公斤，STR 20价格为57.40泰铢/公斤。
  • 2021年10月曼谷烟片RSS 1价格为63.85泰铢/公斤，STR 20价格为57.60泰铢/公斤。

• 泰国中心市场交易价格：

  • 宋卡USS3价格为51.91泰铢/公斤（含水分3%-5%），素叻他尼USS3价格为52.85泰铢/公斤，洛坤USS3价格为51.88泰铢/公斤。

六、后市展望

• 沪胶2201合约：预计维持在14500-15000元/吨区间内整理运行。
• 20号标胶NR2110合约：预计维持在11300-11700元/吨区间内整理运行。

七、宝城期货营业部信息

• 北京、长沙、大连、邯郸、嘉兴、昆明、南宁、青岛、沈阳、深圳、武汉、温州、郑州等地设有营业部，各营业部联系方式详见文档。

免责条款

• 本报告仅供参考，不构成投资建议。
• 投资者应结合自身情况独立判断，必要时咨询专业顾问。