清科2016年5月中国创业投资暨私募股权投资统计报告_8页_513kb

清科 2016 年 5 月中国创业投资暨私募股权投资统计报告总结

核心内容概览

2016年5月，中国VC/PE投资市场保持活跃态势，尽管与4月相比，投资金额有所回落，但整体热度不减，案例数和金额均在近一年中表现良好。市场主要受到“双创示范基地”政策推动，尤其在北京、广东、上海等地表现突出。

主要观点

• 市场活跃度：2016年5月共发生投资案例305起，披露金额案例数268起，总投资金额达85.48亿美元，平均投资金额3189.54万美元。与4月相比，案例数略有增长，但金额下降明显。
• 市场波动：5月投资金额环比下降20.2%，但仍是近一年中仅次于4月的第二高表现，显示市场热度持续。
• 政策推动：国务院于5月8日发布《关于建设大众创业万众创新示范基地的实施意见》，旨在推进双创政策落地，促进创新型企业成长。
• 大额投资集中：大额投资（>5,000万美元）占总投资金额的80.7%，成为资金流入的主要驱动力，但也导致整体金额下降。
• 投资地域分布：北京、广东、上海三地合计占5月投资案例的70.9%，其中北京占比最高，达33.77%，成为市场主导力量。
• 行业分布：互联网、IT、娱乐传媒是投资主要行业，合计占比达57.4%。
• 退出市场回暖：5月共发生退出事件62笔，其中IPO退出34起，并购退出28起，平均回报倍数0.84倍，退出市场热度回升。

关键信息

投资金额与案例统计

• 总投资案例：305起
• 披露金额案例：268起
• 总投资金额：85.48亿美元
• 平均投资金额：3189.54万美元

金额排名前三案例

1. 紫光股份：获得西藏紫光通信投资和清华控股投资，融资额约23.69亿美元（153.00亿元人民币），占股55.58%。
2. 乐视超级汽车：获得超过50.00亿元人民币（约7.74亿美元）的首轮投资。
3. 平安好医生：获得5.00亿美元融资，现估值达30.00亿美元。

投资规模分布

• 小额投资（≤1,000万美元）：200起，金额占比3.3%
• 中额投资（1,000万-5,000万美元）：46起，金额占比12.9%
• 大额投资（>5,000万美元）：22起，金额占比80.7%

投资地域分布

• 北京：案例数103起，占比33.77%，金额47.06亿美元，占比55.05%
• 广东：案例数50起，占比16.39%，金额8.12亿美元，占比9.50%
• 上海：案例数45起，占比14.75%，金额5.42亿美元，占比6.34%
• 其他地区：如浙江、江苏、湖北、山东等，占比相对较低。

行业分布

• 互联网：案例数97起，占比31.8%，金额10.37亿美元，占比12.13%
• IT：案例数42起，占比13.77%，金额30.67亿美元，占比35.88%
• 娱乐传媒：案例数15起，占比4.92%，金额8.05亿美元，占比9.42%
• 其他行业：如机械制造、生物技术/医疗健康、电子及光电设备等，合计占比约34.5%

退出市场

• 退出事件总数：62起
• IPO退出：34起
• 并购退出：28起
• 平均回报倍数：0.84倍
• 退出市场热度回升，打破4月低迷局面。

政策背景

• 双创示范基地政策：国务院发布《关于建设大众创业万众创新示范基地的实施意见》，旨在推动创新型企业成长，构建双创支撑平台，形成可复制可推广的模式和经验。
• 政策目标：通过三年时间建设高水平的双创示范基地，推动政策落地，促进经济提质增效升级。

数据来源与机构介绍

• 数据来源：清科集团旗下私募通数据库。
• 机构简介：
  • 清科研究中心成立于2000年，是中国私募股权投资领域最专业权威的研究机构。
  • 清科集团成立于1999年，是中国领先的私募股权投资领域综合服务及投资机构，业务涵盖研究咨询、数据产品、信息资讯、会议论坛、投资银行服务、直接投资、母基金管理及财富管理等多个领域。

总结

2016年5月，中国VC/PE投资市场整体保持活跃，尽管金额环比下降，但市场热度未减，显示出投资者对创新产业的持续信心。政策支持、区域集中效应以及大额投资推动了市场的稳定发展，同时退出市场也出现回暖迹象。市场主要集中在互联网、IT和娱乐传媒等行业，北京作为投资中心地位显著，政策与市场双重驱动下，中国创业投资与私募股权投资市场持续发展。