831809·锡南铸机·公开转让说明书_185页_3mb

无锡锡南铸造机械股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

无锡锡南铸造机械股份有限公司（以下简称“锡南铸机”）是一家专注于自硬砂造型和V法造型的铸造生产线以及铸造用砂再生系统的研发、设计、制造、销售与服务的企业。公司成立于2006年10月11日，2014年6月13日正式变更为股份公司，注册资本为1,000万元，实收资本为1,000万元，注册地址位于无锡新区硕放工业集中区五期E18-2号地块。

公司主营业务覆盖自硬砂造型、V法造型、制芯、砂再生线等，产品广泛应用于铁路、重型机械、风电、船舶、矿山机械、军工、钢铁冶金、机床、泵阀等行业。公司是高新技术企业，享受15%的企业所得税优惠，但该政策于2014年9月到期，存在复审及政策变化风险。

重大风险提示

1. 宏观经济波动风险
   公司下游行业与宏观经济高度相关，国家政策调整可能影响铸造行业及公司业绩。

2. 技术更新风险
   若公司不能持续增强研发创新能力，可能因技术落后而影响竞争力。

3. 流动性风险
   公司产品定制化、非标准化，生产周期长，导致流动比率和速动比率偏低，资产负债率偏高，存在资金周转压力。

4. 应收账款风险
   公司应收账款余额较高，占资产总额比例达29.40%（截至2014年6月30日）。由于质量保证金及客户回款周期延长，存在坏账风险。

5. 核心技术失密及技术人员流失风险
   企业间及地区间人才竞争激烈，公司面临核心技术泄露及核心技术人员流失的风险。

6. 所得税优惠政策变化风险
   公司为高新技术企业，若未能通过复审或政策变化，将对经营业绩产生影响。

7. 实际控制人不当控制风险
   实际控制人朱旭东、朱斌、张蓉合计持股91%，存在利用控制权损害公司利益的风险。

8. 对外担保风险
   公司为无锡东雄重型电炉有限公司提供3500万元担保，若该公司经营不当，公司可能承担连带责任。

公司治理结构

公司建立了较为完善的现代公司治理制度，包括股东大会、董事会、监事会。2014年9月26日，朱旭东、张蓉、朱斌签订《一致行动协议》，进一步明确了共同控制权。公司董事、监事及高级管理人员构成如下：

• 董事会成员：朱旭东（董事长、总经理）、朱斌、戈贻怀、丁洁、薛小春。
• 监事会成员：张蓉（监事会主席）、方晓东、王宇。
• 高级管理人员：朱旭东（董事长、总经理）、丁洁（财务总监）、陆海燕（董事会秘书）、朱以松、吴国丰、高旭英、吕庆伟。

股权结构及演变

公司股权结构经历了多次变化，最终形成如下结构：

财务状况

报告期内，公司主要财务指标如下：

业务与技术

公司主要产品包括自动化造型设备、混砂设备、落砂设备、再生设备、冷却设备、环保除尘设备及其他辅助设备。核心产品包括：

• 大吨位自动造型装备
  包括大吨位连续混砂机和大型振实台，适用于铸钢件及大型铸件生产。

• V法自动造型设备
  采用真空系统紧实干砂，形成型腔，适用于多种铸造工艺。

• 砂再生系统
  实现旧砂回用，推动绿色铸造，包含破碎、加热、脱模、冷却、除尘等环节。

公司产品广泛应用于国内外市场，尤其在填砂、振实、起模、涂料、烘干、下芯、合箱、浇注、冷却、除尘及自动化控制等环节。

子公司情况

公司拥有以下全资子公司：

• 无锡金浪钢业有限公司
  原为外资企业，后转为内资，注册资本为37,794,318.53元。

• 无锡华统环保工程有限公司
  由朱旭东、朱以松转让股权，注册资本为50万元。

• 无锡华统金属加工有限公司
  设立于2014年4月22日，注册资本为3万元，经营范围包括模具、碳钢、铸锻件、板金件的制造、加工。

与挂牌相关机构

• 主办券商：招商证券股份有限公司
  项目小组负责人：孙茂宏，成员包括梁文彧、周蕾蕾、刘光涛、刘卫华。

• 律师事务所：北京市高朋（南京）律师事务所
  负责人：曹力，签字执业律师：阎世强、况昊。

• 会计师事务所：江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）
  负责人：王卫东，签字注册会计师：王卫东、邹强。

• 资产评估机构：江苏中天资产评估有限公司
  法定代表人：何宜华，签字资产评估师：张俊、樊晓忠。

• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
  法定代表人：戴文华。

• 股票交易机构：全国中小企业股份转让系统有限责任公司
  法定代表人：杨晓嘉。

总结

锡南铸机是一家专注于铸造机械研发、设计、制造及服务的高新技术企业，其产品广泛应用于多个基础行业，且出口至多个国家和地区。公司面临宏观经济波动、技术更新、流动性、应收账款、核心技术失密、所得税政策变化、实际控制人控制风险及对外担保等多重风险。公司股权结构稳定，由朱旭东、朱斌、张蓉等核心成员控制，且设有完善的公司治理结构。财务状况显示公司资产负债率较高，流动比率和速动比率较低，存在一定的资金压力。公司业务技术先进，产品多样，涵盖多个关键环节，具备较强的核心竞争力。